结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因19篇

结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因19篇结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因　　第一篇：中小企业融资难的原因和解决措施（推荐）　　中小企业融资难的原因和解决措施　　中小企业融资难是企业在发展过程中亟待解决的问题。下面是小编为大家整理的结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因19篇,供大家参考。

篇一：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　第一篇：中小企业融资难的原因和解决措施（推荐）

　　中小企业融资难的原因和解决措施

　　中小企业融资难是企业在发展过程中亟待解决的问题。中小企业平稳健康发展是我国经济增长，社会稳定，综合国力提升的重要保障。根据目前中小企业的发展现状来说，造成融资难问题的原因是多方面的，既有内因也也有外因。具体说来主要表现在一下几个方面：中小企业融资难的原因：

　　首先，中小企业融资难问题和自身存在的不足有很大的关系。由于中小企业规模较小，技术水平不高难以适应日益更新的市场需求和激烈竞争，企业抗风险能力低。加上物价上涨，中小企业不论是在生产运营成本还是在产品销售方面都面临着巨大的压力，对资金的需要也不断加大，此外，中小企业贷款担保体系不健全，中小企业在贷款时一般没有能力提供必需的抵押品。这些企业内部原因导致企业融资难。

　　其次，中小企业融资难也和目前我国正处于机制和结构双重转型时期有关，国家出台的多数金融政策和专项资金绝大部分流向大中型企业和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小区也的支持力度不够。银行等金融机构对中小企业的信贷担保体系不信任，要求企业的门槛过高，融资渠道过窄。以及我国有关中小企业融资的法律法规政策审批过严，手续繁琐等是造成中小企业融资难不得不面临的主要外因。

　　资金是企业发展的源动力，但是“融资难”一直是困扰中小企业发展的最主要难题之一。传统的融资渠道主要是通过发行股票和企业债券等形式的直接融资渠道，和通过银行贷款以及各种金融工具进行融资方式的间接融资渠道。根据近年来全国中小企业融资情况调查结果看来，直接融资渠道主要适用于大型、成熟的企业，而间接融资渠道中的银行贷款成为中小企业获得资金的最重要的手段。日前国家通过出台各种措施拓宽中小企业融资渠道来缓解中小企业融资问题。具体的优惠政策包括，设立中小企业集合票据、中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。这些政策的主要特点是利息低，甚至免利息，偿还的期限长，甚至不用偿还，这成为中小企业融资的一个重要渠道。针对中小企业融资现状，解决中小企业融资难问题有哪些有效措施？

　　1、中小企业在发展中所需要的资金和优惠政策离不开相关法律法规的支持，因此构建完善的政策和法律保障体系是解决融资问题的关键性保障。

　　2、建立和完善中小企业融资的信用担保体系，坚持坚持“政策化资金、法人化管理、市场化运作”的基本原则。不论是企业还是金融机构都能做到风险共担，利益共享。

　　3、国家出台财政有限补偿机制及各种优惠政策，增加对中小企业的财政投资的力度，确保企业保持活力，走可持续发展道路。

　　4、设立专业的中小企业银行，是有效解决中小企业融资难的行之有效的方法之一。从中小企业的实际状况出发，科学制订信贷管理制度和信用评级体系，避免权力关系贷款和盲目放贷等造成的损失，改变目前银企之间不信任的现状。

　　5、正视地方金融机构和民间借贷市场的合法化和存在的合理性和必要性，以规范管理拓宽民间资本市场，使民间融资合法化。

　　6、加快建设多层次、全方位的社会化服务体系，为中小企业提供公益性、扶持性的服务。

　　7、中小企业也要加对自身发展运营的管理，提高自身素质，提升企业竞争力并且要做好在这一特殊时期加大中小企业整合和兼并的力度，增强中小企业的竞争能力和抗风险能力。（山东省中小企业融资服务平台：http://rzpt.smesd.gov.cn/）

　　第二篇：中小企业融资难的主要原因和解决对策

　　中小企业融资难的主要原因和解决对策调查

　　——科学发展观指导实践纪实

　　（县中小企业局许俊奎）

　　开展学习实践科学发展观是当前和今后一个时期的首要政治任务，深入学习实践科学发展观，是在深刻变化的国际环境中推动我国发展的迫切需要，是落实实现全面建设小康社会奋斗目标新要求的迫切需要，是以改革创新精神全面推进党的建设新的伟大工程的迫切需要。结合本单位实际，近期笔者就我县中小企业融资难问题进行了实际调研，为了更好地实践科学发展观，参照相关经验，提出了解决对策。

　　中小企业融资难严重地制约了中小企业的良性发展，也成为各方关注和讨论的热点问题。本文通过对中小企业融资难的主要原因进行分析，以图对解决该问题的对策进行探讨。

　　一、中小企业融资难的原因分析：

　　概括地说，中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称，加之中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。下面分别从企业自身、银行部门、社会方面阐述：

　　企业自身：

　　1、多数中小企业管理混乱和有效资产抵押不足使得银行慎贷和惜贷。

　　由于大多数中小企业先天规模小、资金少、技术水平相对低、人才缺乏，在产品开发、融资贷款、市场开拓等方面缺乏优势；再有，一些中小企业因公司管理制度不健全，尤其是财务制度混乱，使得金融部门难以获得企业真实的生产经营和资金运用状况信息。再次，目前对于中小企业贷款担保资产的范围有严格限制，一些初创的高科技企业往往有效资产抵押不足，不符合金融部门资产担保要求，从而造成银行惜贷、慎贷。

　　2、内外部原因导致中小企业发生以外信用风险。

　　由于企业贸易纠纷、客户经营不善、无力偿还贷款等外部原因以及客户管理信息系统不全、企业内部控制制度不健全，销售作业和财务作业脱节、应收账款的会计信息和信用期分析系统不健全或没有建立，缺乏和客户良好的沟通，信息渠道不流畅等内部原因导致中小企业对金融部门发生意外信用风险。金融部门因此轻易不敢放贷。

　　3、“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金造成故意信用风险。

　　少数信用恶劣的企业利用《公司法》、《破产法》合法的“公司面纱”，以假合同、票据以及预付定金、延期付款等方式有意转移侵吞资产、长期

　　1拖欠等手段，最后达到赖帐，侵占银行贷款的目的。从而造成故意信用风险。这些企业的失信行为使得金融部门对整个中小企业的放贷收紧。

　　银行方面：

　　1、基层银行贷款审批权利上收且放贷程序繁琐。

　　随着我国国有商业银行的改制以及银行为降低内部交易成本等因素，基层银行的审批权限上收和经营网点减少，另外中小企业贷款往往程序繁琐，费时费力。企业需要时贷不下来，不需要时贷款指标又放不下去。这种状况使得企业和基层银行都非常尴尬。尤其基层银行无权按时按需实施预定受益。

　　2、银行人员业务素质所限对企业项目前景认识和预见不足。

　　一些中小企业开发和持有的专利或高科技项目往往前景广阔，效益显著。但由于银行人员专业和市场知识所限，对这些项目的前景认识不足。最后的结果是：通常这些高回报项目被民间资本和风险投资资金赢得，银行部门却失之交臂。

　　3、与大企业相比小企业规模和利润小而银行放贷成本偏高。

　　与大企业相比小企业规模和利润小，但对银行来说，其贷款程序和人员需求基本相同，从整体看，放贷中小企业其经营成本和监督费用会上升，银行放贷收益不合算。中小企业缺乏规模经济效益，对银行没有吸引力。使得银行不愿向中小企业贷款。

　　（三）社会方面：

　　1、资本市场不发达，投融资渠道单一。

　　受传统观念限制，人们的理财意识不足，社会成本市场不发达，民间资本投融资渠道非常单一。中小企业很难通过发行债券直接融资，股权融资又达不到市场高门槛。个人投融资风险意识淡薄，融资机制创新不足。中小企业融资一般只有国有银行渠道。其它渠道几乎没有。

　　2、担保机制不健全，缺乏分担风险的行业和机构。

　　目前由于社会担保机制不健全,银行除了固定资产抵押以外,企业质押、个人信誉、项目担保等没有大量推广开来，社会第三方担保缺乏严格的法律监督和规范，担保的中介机构和行业鱼目混珠，这些机构往往是变相的高利贷场所，难以起到真正的担保作用。对中小企业来说，融资往往是水中月镜中花，有时与这些机构合作甚至债台高筑导致企业彻底死亡。

　　3、没有形成一套完整的中小企业信用评级体系和征信系统。

　　国外的经验表明，中小企业信用评级体系的建立有利于解决信息不对称的问题。然而这是一项复杂的社会系统工程，需要科学的漫长的建立过

　　程，需要完善的法律制度保证信用数据的真实性和信用数据主体的积极参与，需要政府行业监管和行业自律管理。在我国尚没有一套并且急需要建立的完整的评级体系和征信系统，中小企业和银行部门往往干着急没办法。

　　二、解决中小企业融资难的主要途径及对策：

　　从企业自身入手：

　　1.建立现代企业制度，健全和完善各项规章管理制度。

　　中小企业要赢得银行的信任很支持，就必须按照现代企业制度要求，健全各项规章制度。强化管理制度。保证会计信息的真实性和合法性，增强诚实信用意识，树立良好的社会形象。同时保护有效资产，提高企业资产质量，尝试3项目专利权和收益权等作为抵押、质押分红担保等办法的有效措施。

　　2.加强合同管理，建立企业预警机制和提高风险管理能力。

　　中小企业要掌握现代企业管理知识，熟悉本行业发展前景，学会对付欺诈的学问，尤其要加强合同管理，从签订到执行以及售后服务等环节均坚持合同条款和法律依据。此外还需要学习和了解合同以外本行业的潜规则，重视对合作方的考察和信用评估，确保对信息掌握的充分有效。建立企业预警机制，提高抗风险能力，防止发生意外信用风险。

　　3.树立诚实守信意识，杜绝侥幸心理，遵纪守法公平合法经营。

　　中小企业不要为少数钻法律空子，利用“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金而一时得逞的企业为榜样，须知这样的结果是不长的，法律是公正的，即使有漏洞也会完善和补充的，最终一定会刺破“公司面纱”的，真正要实现公开公平交易，树立诚实守信的经营意识。从而减少社会和银行对企业的信用危机。

　　从金融机构自身做起：

　　1.建立独立审查人制度，在现有基础上下放贷款审批权限。

　　在中小企业贷款业务中推行客户经理制，主要依赖基层信贷经理掌握的各种“软信息”，赋予客户经理相应的权限，对200万以下贷款实行独立审查人制度，操作程序比照个人贷款。在现有基础上合理下放对中小企业流动资金贷款的审批权限，下放全额存单质押贷款、全额保证金的承兑汇票签发权。争取不丧失一个优良客户。

　　2.多渠道吸收和培养复合型金融人才，加大对高科技创新型项目的支持。

　　金融部门可通过自我培养、跨行业吸收聘用等方式多渠道吸纳复合型人才，打破固有思维模式，提高对高科技创新型项目的认识，专门对这些

　　项目贷款设立一定比例的风险损失率，以利补亏，增加金融机构对企业流动资金贷款的原始动力，建立长效机制，推动商业银行的可持续发展。

　　3.以价值链为核心，改进组织机构，使商业银行服务更贴近中小企业。

　　商业银行要以价值链为核心，改变现有的以行政区域划分总分行关系的组织模式，按不同客户对象进行划分，建立专门的中小企业贷款机构，实现银行组织机构扁平化，专门设计出台中小企业贷款管理的制度安排，简化程序，委托专门社会中介机构评级授信，降低经营成本和监督费用，建立紧密型的银企关系，达到银企双赢的结果。

　　从政府社会多方推进：

　　1.多渠道融资，刺激资本市场发育，规范民间融资渠道。

　　利用产权交易所,为中小企业提供资产重组和融资舞台,建立多样化的融资制度.中小企业可尝试申请创新基金、引入风险投资基金、项目融资（项目包装、债务有限追索）、融资租赁（直接购买租赁、售后回租赁、转租赁、委托租赁、维修租赁）、典当融资、补偿贸易（产品返销、间接补偿、部分补偿）、境外上市融资等方式进行多渠道融资。对于民间非正规渠道借贷一定要谨慎，在政府的规范主导下，通过合理的渠道、合适的利率、合法的机构下进行，严防以借贷为诱饵造成企业债务风险。

　　2.设立担保基金或机构，健全担保机制，分散金融风险。

　　一方面修改完善《担保法》，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保范围。允许应收帐款和存货为担保物，允许在普通债权上设立担保，引入浮动担保制度。另一方面，通过激励中小企业贷款担保基金和机构，采取全额担保、部分担保、反担保等方式为担保和抵押品不足而又有发展潜力的企业获得商业银行贷款提供担保。同时，可推动保险公司介入，要求其设立信用保险险种，逐步建立一套信用担保体系，从而分散金融风险。

　　3.建立中小企业信用评级体系和征信系统

　　设立中小企业资信评估机构，建立社会化信用评级体系和征信体系的服务体系。借鉴国外经验，通过信用数据主体的积极参与，促进信用数据库的建立。用市场化手段丰富信用数据库，建立起覆盖全国范围的数据库。通过信用数据信息、政府行业监管和行业自律管理，用完善的法律制度保证信用数据的真实性，实现信用信息资源共享。借助外部专业力量，如中小企业服务中心、财务服务中心、中小企业秘书公司、技术服务中心、中小企业商会等。采用先进的信用风险控制技术，采用“3+1”科学信用管理模式，即前期信用管理阶段的资金信用调查和评估机制，中期信用管理阶段的债权保障机制，后期信用管理的应收帐款管理和回收机制，在企业内

　　部建立一个独立的信用风险管理部门。科学合理地界定中小企业的信用等级，特别要建立法人代表、控股大股东的信用等级评定。确保银行资金和社会资本安全。

　　4.政府主管部门推动银企紧密合作，加大中小企业的扶持力度。

　　政府主管部门与各商业银行就中小企业融资问题签署贷款合作协议书，与商业银行共享工商、税收信息，创新特许经营权质押贷款模式。比如重庆推出了“扩大特许经营权为质押的贷款”模式，对预期收益比较稳定的经营性基础设施性项目，允许以政府授权的特许经营的收费权和收益权为质押权益，向金融机构申请质押贷款。广东提出，只要属于政府授权的投资经营项目，都允许收费抵押、项目资产折价抵押、发行项目债券等多种方式筹资。设立风险投资基金，建立政策性的中小企业投资公司和担保公司，建立中小企业政府监管体系，针对中小企业贷款特点，增设中小企业监管部门，实行不同于大企业金融业务的监管。同时加大对中小企业人才培养力度和人力资源的合理运用，创造融资创业环境。

　　第三篇：中小企业融资难原因

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　　中小企业融资难的分析以及出路

　　二、中小企业融资困难的内部原因

　　1、缺少可以用于抵押担保的资产

　　当前商业银行为了降低自身经营的风险，在为企业提供贷款时，一般会要求企业以优质固定资产作为抵押。按照我国目前使用企业规模划分标准，年销售收入和资产总额均在5亿元以上的为大型企业，年销售收入和资产总额均在5000万元以上，5亿元以下为中型企业，年销售收入和资产总额均在5000万元以下为小型企业，我国中小企业一般缺少足够的抵押资产，负债能力低，大多不符合商业银行的贷款条件。至于担保，目前商业银行规定只有信用等级A以上的企业才能提供担保，但是我国符合条件的企业少，中小企业无法互相担保。大企业一般不愿为中小企业担保，即使愿意，往往也会收取较高的担保费用，加大了融资的成本。据调查，我国中小企业因无法落实担保而拒贷的比例为23.8%，因无法落实抵押而拒贷的比例为32.3%，合计总拒贷率为56.1%。

　　2、中小企业财务管理不规范，不利于银行对企业资金的监督。

　　这样企业就具有较大的经营风险，而金融机构出于风险考虑，也不愿对其轻易放贷。由于中小企业的管理水平和员工素质的限制，资金管理缺乏规范性，存在着大量漏洞。另外，缺乏合理的资金使用计划，降低了资金利用率，企业财务制度不健全，内控制度不完善，没有专业的财务人员，缺乏详细的资产负债信息与其他财务信息，会计信息失真，财务报表缺乏可靠性，银行无法有效的通过财务报表分析掌握企业的资金运用状况。又因为中小企业之间的交易大多采用现金交易的方式，无法取得相关凭证，加大了银行对企业资金监管的难度。

　　3、信用观念淡薄，信用等级偏低

　　目前，我国的中小企业信用等级普遍偏低。许多中小企业不能列入银行信贷支持的行列。部分企业多开户头，多头贷款，银行和企业之间的信息不对称，银行无法有效监督中小企业的资金使用情况。一些中小企业通过制造虚假的交易合同，资产证明等套取银行的信贷资金的行为常有发生，再以不规范的资产评估，资本运作，破产，改制等手段逃避银行债务，给银行造成巨大损失。商业银行投放给中小企业的信贷资产损失严重，恶化了社会信用环境，危害金融完全，加大了中小企业的融资困难。

　　4、抗风险能力低，经营风险高

　　我国中小企业多属民营或私营企业，其经营权和所有权一般都集中在企业主手里，经营运作缺乏长期发展战略，经营管理水平低，生产技术落后，人员素质差，企业寿命不长。致使中小企业信用等级下降。因此，对中小企业贷款是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。同时，中小企业对资金的需求一次性量小，但是频率高，加大了融资的复杂性，同时增加了融资的成本。

　　5、融资形式单一

　　中小企业自身对于融资产品的了解不够，绝大多数企业仍然单一地使用间接融资的融资方式，而在间接融资中也只是以银行和信用社的贷款为主。据统--------------------------精品

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　　计，46.48％的被调查企业目前补充资金的渠道仍是银行及信用社的贷款。企业对融资可能的渠道了解不够，而导致单一的融资方式也是造成其融资难的一个原因。

　　6、金融机构和中小企业之间信息不对称

　　信息不对称导致的后果主要表现为“逆向选择”与“道德风险”，即中小企业获得信贷资金后，可能会改变原来的承诺，从事偏离银行利益的活动，使投资者面临的风险和不确定性增大，投资者就会谨慎考虑其投资项目。中小企业融资过程中信息不对称问题比较严重。没有经过外部审计的财务报告，盈利能力难以预测，产品质量较差，产品老化，档次低等问题严重，经营规模小，其经营活动状况外界不易了解，加剧了中小企业融资信息不对称的程度，银行承担了过多的风险，缺乏为中小企业提供更多融资服务的动力，加大了融资难度。

　　7中小企业破产率高，其破产率远远高于大型企业。

　　研究表明，超过20%的中小企业在成立两年后内就失败，超过50%的中小企业在成立四年内就失败，超过60%的中小企业在成立6年内就失败。从理性经济角度来讲，如此高的破产率必然是多数投资者望而却步。

　　三、中小企业融资困难的外部原因

　　.金融因素

　　1银行贷款管理体制的制约

　　目前，企业获取资金的主渠道依旧是银行。现行的金融体系中，国有商业银行贷款给国有大中型企业似乎天经地义，而面对广大中小企的贷款请求，往往不予支持，基层的银行贷款权限受到严格的限制，同时贷款审批程序烦琐。金融危机之后，我国政府认识到了国内金融业的不规范对国民经济的不良影响，因此，中国人民银行加大了对各个商业银行的监督与考核。加强了商业银行的风险控制体系，同时加快了改革步伐。商业银行为了降低贷款的风险，普遍的采用了授权授信制度，一定程度上加大了商业银行对基层银行贷款的控制，实际上是将贷款权上收，基层银行的贷款权利极为有限。一些县级商业银行变成了纯储蓄机构，只能吸收储蓄，做一些基层的调查工作，没有贷款权。地市级只有流动资金贷款权限，中国大多数中小企业在基层，需要一层层上报到总行，审批程序烦琐，而且，商业银行激励与约束机制不对称，内部的存款利率不合理，导致银行“伪市场化”，制约了基层银行贷款的积极性和主动性。同时，国家严格限制中小金融机构和民间金融活动，使中小企业借贷无门。

　　2证券制度的不完善使得中小企业融资难。

　　现行《证券法》对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。同时，我国《公司法》规定申请股票上市的条件：股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其--------------------------精品

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　　净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。

　　政府原因

　　1、不具备公平竞争的市场环境

　　扶持、鼓励中小企业经济发展的政策措施不到位，许多政策法规没落到实处，或者在落实上打了折扣。与国有集体和外商投资企业相比，个体私营经济在许多方面还处于不利地位，缺乏公平竞争的市场环境，如市场准入方面，许多行业和部门仍然不允许中小企业进入，拥有进出口经营权的中小企业是凤毛麟角，也不能设分支机构等。

　　2、政府管理不规范，宏观调控乏力

　　政府对中小企业经济的管理，涉及到多个部门，在对中小企业经济管理中，往往出现相互交叉，缺乏协调的现象，增加了中小企业的负担，又使他们无所适从。在对经济机构协调方面，由于政府调控不力，致使中小企业经济重复生产，处于粗放经营状态。在监督方面，有的政府部门未能很好的履行监督职能，致使中小企业本身行动不规范。

　　四、对策

　　进入21世纪后，中小企业即面临着前所未有的发展机遇，也面临着严峻的挑战。尽管中小企业的融资难题已经引起世界各国的广泛关注，也提出了很多的解决方法，但是，毕竟造成中小企业融资难的原因是多方面的，因此，解决这个问题也必须从多方面入手。既要通过政府来调整法律法规，改善中小企业融资的宏观环境，又要通过银行等金融机构来调整贷款政策，放松对中小企业融资的限制条件，更重要的是中小企业应提高自身信用等级，树立良好的企业形象，充分发挥企业的主观能动性，依靠自身力量，与银行建立长期的银企关系。内外联动，共同努力，相信中小企业融资困难的难题会逐步得到解决。

　　1、发挥政府职能，完善对中小企业的扶持政策

　　中小企业是经济的原动力，中小企业的发展离不开法律的支持和保护，中小企业找市场竞争中一般处于劣势地位，国家需要制定独立的中小企业的法律法规来保护中小企业的健康发展。

　　政府采取优惠措施，加强对中小企业的扶持力度。目前，国家可以对中小企业采取的政策优惠包括：（1）财政补贴，政府对民营企业，中小企业的补贴通常是补贴到企业的培训方面。（2）贷款贴息。（3）减免税。（4）提供担保，政府出资与民间资金结合成立担保公司。（5）政策性保险

　　2、完善为中小企业服务的融资体系

　　中小企业在国民经济增长中的作用不容忽视，商业银行等金融机构应该充分认识到中小企业的重要性。改变对中小企业的歧视态度，完善对中小企业的服务体系。

　　3、人民银行完善对中小企业融资的政策

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　　建立专门机构为中小企业服务，制定中小企业的贷款政策，解决中小企业信贷过程中出现的问题，鼓励中小企业健康发展，可以从以下几个方面进行完善：（1）建立适合中小企业的信用等级评估制度，（2）建议国有商业银行对中小企业的贷款达到规定的比例，（3）提高商业银行对中小企业贷款的积极性。

　　4、完善贷款的风险管理机制

　　中小企业由于规模小，没有专业的经营管理人员和财务管理人员，商业银行发放贷款的风险较高，这就要求商业银行建立一套健全的风险管理体制，最大幅度的降低贷款风险，可以从以下几个方面进行：（1）强化贷款责任制，同时建立贷款激励机制，推行以行长负责制为中心的贷款管理体制，明确信贷人员的责任，建立贷款激励机制，提高信贷人员发放贷款的积极性。加强对信贷人员的工作能力与道德水平的考核，建立一支品质硬的信贷队伍。（2）按中小企业贷款的规定程序发放贷款，为了降低发放贷款的风险，商业银行必须严格按照贷款的程序办理贷款，审核中小企业的财务报表，分析其可行性，依法办理。（3）加强对中小企业贷款后的监督，同时，对有多个户头的中小企业，还应该各银行之间加强协作，减少逃废银行债务的现象的发生。

　　5、建立健全中小企业信用担保体系

　　由于中小企业规模小，经营风险高，银行的管理成本较高，贷款风险也较高，因此，银行为了降低贷款风险，普遍采用抵押贷款，但中小企业因其规模小，缺乏抵押物品，导致融资困难。因此，很多国家和地区把建立健全中小企业信用担保体系作为解决中小企业融资困难的一项措施，构建一个完整的中小企业信用担保体系，应包括内部结构和外部环境俩部分。内部结构是指体系中的各项组成要素以及各要素间的有机联系；外部环境是指信用担保体系能发挥良好作用所必须的外部条件。

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　　第四篇：中小企业融资难的原因

　　中小企业融资难的原因分析

　　（一）中小企业自身的原因

　　第一，中小企业自有资本不足。大多数中小企业由于成立时间短，规模小，自有资本偏少，因而抵御

　　风险的能力比较差。在调查中，有32.76％的被调查企业认为融资难的主要原因是企业自身的问题。我国的银行在单独面对这些自有资本偏少的企业的经营风险时，不得不采取较为谨慎的对策和措施。

　　第二，中小企业自身对于融资产品的了解不够，绝大多数企业仍然单一地使用间接融资的融资方式，而在间接融资中也只是以银行和信用社的贷款为主。据统计，46.48％的被调查企业目前补充资金的渠道仍是银行及信用社的贷款。企业对融资可能的渠道了解不够，而导致单一的融资方式也是造成其融资难的一个原因。

　　第三，财务管理水平不高。与大企业相比，中小企业经营规模相对较小，组织结构变化快，财务制度、财务管理相对不稳定。调查结果显示，有11.97％的被调查企业由于其资产负债率偏高，使其贷款遇到了问题。部分中小企业缺乏足够的组织结构、法人素质、经营业绩等背景资料，增加了银行的审查、监管难度。同时，银行与企业之间信息不对称。企业为了得到贷款，可能将经营信息对银行有所保留，结果导致银行承担过大的信用风险。一旦发生贷款纠纷，常常造成贷款损失。因而，银行采取提高信用风险控制系数的对策，这又导致中小企业贷款额的减少。信用风险和市场风险使得中小企业在银行贷款过程中受到了诸多限制。

　　(二）金融方面的原因

　　一是服务中小企业的金融机构少，中小企业的金融服务主要依赖城市商业银行，造成直接为中小企业服务的金融主体缺乏或者相关主体发展不完善的问题。如：中小企业金融机构、政策性中小银行、社区银行、农村信用社、村镇银行、城市信用社、城市合作银行以及中小投资公司等。

　　二是商业银行高度集中的信贷管理模式，使得基层行只有“义务”没有“权利”。

　　三是银行贷款的质量无法保障。在我国国有大企业，一旦出了问题，国家会来重组，解决一些贷款难的问题。但中小企业一旦破产，银行的贷款质量就无法保证。

　　四是担保机构的不健全。缺少合格的担保物使得中小企业在银行更难贷到款。

　　五是融资渠道单一，证券市场不健全，相关的市场尚未成熟，如创业板股票、次级债券和产权融资。

　　六是信用担保服务体系尚未建立，信用评级制度不完善，担保功能不发达。

　　（三）政府方面的原因

　　一是存在地方保护主义，片面要求金融机构加大信贷投人，而对银行的不良贷款清收支持不够。

　　二是金融机构维护债权面临执难，“赢了官司，赔了钱”的现象屡见不鲜，破产过程中银行债权“零清偿”的现象较为普遍。

　　三是与众多中小企业巨大的资金缺口相比，地方政府财力很有限，风险补偿机制也逐渐暴露出薄弱的一面。

　　第五篇：科技型中小企业融资难问题的原因及解决对策

　　科技型中小企业融资难问题的原因及解决对策

　　一．摘要

　　融资难已经越来越成为制约中小企业发展的瓶颈，本文以青岛朗进科技有限公司为例，分别从自身因素，金融机构方面的因素，政府的因素及社会因素四个方面论述了科技型中小型企业融资难的原因，并提出相应的解决方法。

　　AbstractFinancinghasmoreandmorebecomethebottleneckofrestrictingthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,thispapertoQingdaolangintotechnologyCo.,LTD.Forexample,separatelyfromitsownfactors,financialinstitutionsfactors,thegovernment"sfactorsandsocialfactorsfouraspectsofthesmallandmedium-sizedenterprisefinancingtechnologyofreason,andmakesthecorrespondingsolution.二．前言

　　通过对青岛朗进公司融资难问题的分析，对企业如何改善企业融资难问题提出一些对策。论文主要由五部分组成：

　　2.1.文献综述

　　：从胡苗忠的话可以看出，如何正确认识中小型企业发展现状以及各个发展阶段中出现的问题，对企业融资难问题的解决有着重要意义。

　　2.2.研究方法：文献调查法，历史研究法

　　2.3.研究结果：通过对青岛朗进公司进行调查研究，分析该公司融资难的原因，并针对这些问题采取相应措施。

　　2.4.结论

　　：通过对科技型中小企业问题的分析和解决意见，说明中小企业融资难题的解决既要求中小企业努力提高自身素质，又要政府积极引导和规范中小企业的发展方向，通过各方面的不懈努力，科技型中小型企业的发展是有很好的前景的。

　　2.5.文献参考：胡苗忠.中小企业管理与科技[J]2009(4)河北教育出版社等。

　　三．文献综述

　　胡苗忠在《中小企业融资难问题浅析》中提到，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当与时俱进，结合国内外的经济形式，借鉴国外良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操作的具体措施并

　　加以实施。随着金融危机的蔓延，如何调配好企业、银行、政府三者之间的角色，应对危机对中小企业的挑战是当前最紧迫也是最有效的措施。

　　四．研究方法：文献调查法，历史研究法

　　五．研究结果

　　5.1青岛朗进集团现状

　　青岛朗进科技有限公司是一家拥有国际先进变频节能技术及系统控制的高科技企业，该公司成立于2001年，一直致力于变频空调控制与系统研究寄高新技术的科研和转化应用。公司于2007年成功融资5000万，却在近几年陷入资金困难的窘境，融资难问题严重制约了该公司的发展和股份制转变。

　　5.2青岛朗进集团融资难的原因

　　5.2.1科技型中小企业自身特点的因素

　　青岛朗进集团由于自身科技型中小企业的成长规律，决定了其融资有其独特之处。首先，与传统大多数中小企业相比，他们手中只有技术，这些很难估价的技术特性因素，使得银行和担保公司望而却步；其次，发展整个过程中资金投入风险大，运行不确定性较多。再次，成功的成果不见得有好的市场前景和丰厚的利润，投资者还是债权人一般不愿投资。

　　5.2.2金融机构方面的因素

　　长期以来,金融业由于种种原因不重视、不信任对中小型企业的投资,加之多年来金融机构不断的整合,加强了内部控制和预算约束,使得大型国有商业银行的经营战略逐步转向以城市为重心、大型客户为重点,并收缩其经营机构,给中小企业金融服务领域留下了空白。

　　5.2.3政府的因素

　　政府在融资方面起到导向和调节的作用，由于国家的总体发展战略、客观实际情况等限制，目前在政策上只能顾“大”不顾“小”。首先，我国目前的经济、金融政策，主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特征而制订。其次，尽管近年来，政府也逐渐进行政策方面的调整，但由于起步较晚，各项配套措施契合度不高。最后，政府支持科技型中小企业融资的政策大都出现在发达地区，造成地区间发展极不平衡。

　　5.2.4社会方面的因素

　　我国中小企业信用担保体系的快速发展，缓解了一些信贷难题，但由于缺乏合理的约束机制，在实际操作中暴露出一些问题:第一，在担保组织的性质、法律地位等定位上，目前有关规范性文件和管理上存在许多矛盾、混乱之处。第二，组织的治理结构不规范，受政府的干预过多，运作不规范。

　　5.3如何解决青岛朗进集团融资难问题

　　科技型中小企业“融资难”问题是一项非常复杂的社会性工作，解决这个问题可从以下几个方面进行：

　　5.3.1企业方面

　　该企业要加强自身建设，提高企业的信誉度和市场竞争能力，提高整体素质和经营水平，在人才、创新等方面加大投入，提高产品的科技含量，完善财务制度，增强信用意识

　　5.3.2经融机构方面

　　金融机构要加大体制改革力度，建立和完善组织机构和服务体系。

　　5.3.3政府方面

　　政府要推进和完善创业投资体系和国家创新体系建设，为科技型中小企业的发展营造一个良好的政策法律环境。

　　5.3.4社会方面

　　加快社会信用体系建设，规范和发挥发挥社会中介机构及其民间组织桥梁和纽带作用。

　　六．结论

　　科技型中小企业的融资问题已经越来越制约着企业的发展壮大。中小企业融资难题的解决既要中小企业努力提高自身素质，又要政府积极引导和规范中小企业的发展方向，增加扶持力度。08年以来，国家大力调整产业结构、促进产业升级，力求创造良好的发展环境和完善的公共服务体系建设，并充分利用各种社会资源，着力解决突出问题，支持引导中小企业和非公经济健康发展。通过中小企业自身的建设以及国家和社会的大力支持，相信中小企业未来的道路会更加好走。

　　七．文献参考

　　【1】胡苗忠.中小企业管理与科技[J]2009(4)河北教育出版社

　　【2】牛强.中小企业融资难的原因及对策[J]2006(3)河北金融出版社

　　【3】刘瑞波.科技型中小企业的融资缺陷及改进途径[J]2006,(5)自然辫证法研究

篇二：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资难原因及对策分析

　　【摘

　　要】中小企业作为国民经济重要的组成部分，其发展却一直受制于融资困难，本文结合中小企业融资现状，从中小企业自身不足与外部融资环境不完善两方面对其融资困难的原因进行了分析，发现中小企业自身经营管理模式落后与信用缺失、外部信用评价体系不健全、金融机构对中小企业融资业务的忽视、民间金融与互联网金融的不规范和股权融资市场不能发挥作用都导致了中小企业融资困难，并针对各个原因提出了相关对策。

　　【关键词】融资困难；经营管理模式；信用；融资环境

　　我国中小企业数量在我国全部注册企业数中占比超过百分之九十，中小企业的健康发展对于经济繁荣、社会稳定有着至关重要的作用，然而我国中小企业的平均寿命偏低，融资困难依然是制约其发展的瓶颈。根据2014年《浙江省中小企业发展报告》，70.61%的中小企业表示还存在较大的资金缺口，且自有资金是中小企业资金的主要来源，企业从外部融资还存在着困难。这一问题一直困扰我国经济发展，近年来受到了政府、社会广泛的关注。关于这一问题的研究也由来已久。我国关于中小企业融资问题的研究包括对中小企业融资困难的研究，杨楹源（2000）认为中小企业财务体系不健全、没有抵押担保是中小企业融资困难的主要因素。陈宏辉、贾生华（2001）认为中小企业的经营模式以家族经营为主，企业主负责经营决策，不符合外部融资机构对现代企业治理结构的要求。刘斌（2005）中小企业经营模式落后，经营风险较大、信息不对称是其制约其融资的瓶颈。李扬、杨思群（2001）通过对银行抽样调查研究发现，中小企业信用不足是其融资可得性小于大企业的主要原因。高正平（2004），认为我国中小企业在融资过程中受到了银行的所有制歧视。黄伟（2009）则认为信息不对称、财务信息达不到银行要求是融资难的主要原因。卢杰（2016）认为中小企业融资困难既有企业自身原因又受制于外部相关政策不完善。余欢（2016）认为解决融资难是政府和社会共同的问题，需要各方共同努力。对中小企业融资渠道的研究包括，吴洁（2006）认为小银行更善于处理“软信息”，更适合为中小企业服务。郭斌、刘曼路（2001）通过实证研究发现，民间金融与银行相比对企业的监督成本更低，收益费用比更高。刘丽（2011）的研究则认为应通过金融创新解决企业的可持续发展。尹杞月（2012）从中小企业与金融机构间的关系出发，提出企业应重视信用价值问题，与金融机构建立长期合作关系。胡丽华（2016）认为大中型银行无法满足小微企业融资需求，小微企业应探索新的融资模式和路径。这些研究涵盖了关于中小企业融资困难的原因与解决方式，但不尽全面，且随着经济的发展中小企业所处的环境也发生变化，本文拟结合现状分析现阶段中小企业融资困难原因，并提出对策。

　　一、中小企业融资现状

　　随着我国经济不断发展，中小企业对我国GDP的贡献、就业问题的解决都举足轻重。特别是在经济新常态下，中小企业作为经济发展新动力，在国民经济中的地位越来越重要。但我国中小企业平均寿命较低，在发展中存在诸多阻碍，其中融资困难是制约其发展的主要瓶颈，由于缺乏资金支持，中小企业规模扩展、资金周转困难重重。在全国中小企业发展走在前列的浙江省83.88%的中小企业资金主要来源于自有资金，全省平均融资需求比例

　　为70.61%，需求最低为63.23%，融资难的问题可见一斑。中小企业融资难是一个世界普遍性问题，但与其他国家相比，我国中小企业融资困难除了具有普遍性问题还有银企关系紧张、信贷关系不可持续的特征。现阶段我国中小企业信用体系不健全，银企之间信息不对称，企业失信、银行惜贷问题均较为严重。而按其职能定位于中小企业直接融资来源的创业板、新三板市场，定位于高科技类型企业，市场准入门槛高，融资规模有限，不能真正为我国广大中小企业融资发挥作用。作为正规金融融资补充的民间金融和互联网金融，由于没有正规的体制，也存在借贷行为不规范、市场混乱等问题，本身發展受到了影响。因此中小企业资金来源很多渠道都有阻碍，可行的融资方式少融资可获得的资金规模及其有限。

　　二、原因分析

　　（一）中小企业自身存在不足

　　我国中小企业经营模式不规范，内部信息“软化”严重。大多数中小企业规模小，企业主即为经营管理决策者，治理结构不完善，财务不规范，能够提供给银行的都是“软信息”，对于外部金融机构而言其经营风险、收益及发展前景都不明确。因此金融机构作为理性的投资者在融资对象的选择中必定会因为信息不对称而收集信息、监督成本过高而放弃。此外，我国中小企业还存在经营风险高的问题。中小企业由于组织结构不完善，决定了其对市场信息不敏感、缺乏创造力、产品单一在激烈的市场竞争中缺乏竞争力，加之有些经营者素质较低，盲目扩大规模，加重了企业负担，故而加重了中小企业本身经营风险高，这也导致了中小企业融资成本高融资成本高，金融机构也面临成本高、风险大的问题不愿向中小企业融资。更加严重的是中小企业信用缺失。中小企业由于治理结构问题生产的信息少加之自有资产少且缺乏抵押担保，不能形成企业信誉价值，企业信用依赖于企业主个人信用，不能在融资方面发挥作用。加之故意逃债的现象屡见不鲜，对中小企业整体信用产生了负面影响，而失信的惩治机制不健全，发生逃债时对于金融机构而言往往会因追债的成本过高而蒙受损失，金融机构在给企业融资时往往会考虑这一因素，这也影响着企业融资的可得性。

　　（二）外部融资环境不完善

　　1.有关中小企业的信用评价体系不健全

　　在实际的融资活动中信用评级是金融机构投资活动的一个重要参考指标，但是我国现阶段没有适用广大中小企业的能获得广泛认可的信用评级标准。虽然近些年来我国的评级机构不断增加，但对中小企业进行信用评级时，很多机构都根据自己搜集的信息，依据自己的标准给出，没有统一的规则也没有具有权威性能获得一致认可的机构，信用评价行业混乱，没有统一的制度、标准。首先在信息搜集方面，各个银行主要依据自身的信用记录对企业信用进行评价，不能准确反映企业状况，同时在我国各政府机构如工商管理部门、财政部门和人民银行等有大量可利用信息却不能共享；其次，中小企业评级行业不规范，搜集的数据不准确，不能解决银企信息不对称问题，更有甚者根据评级客户的要求随意更

　　改规则给出评级结果，往往一个企业在不同的银行、不同的评级机构的信用评级结果相差甚远，整个行业秩序混乱，造成了极大的资源浪费。另外，信用评级的不准确也严重阻碍了信用担保行业的可持续发展，由于各评级机给出的评级信息准确性不高，评级结果的可参考性差，并不能缓解企业间信息不对称的问题，在这种情况下提供担保，只是将风险从中小企业转移到担保机构，并不能提高金融体系的效率，从而决定了中小企业担保业务发展的不可持续性，阻碍了中小企业融资困难的解决。此外，对中小企业失信行为的惩治力度太轻，也助长一了些企业逃贷的行为，严重影响率中小企业信用的价值化。

　　2.金融机构对中小企业需求的漠视

　　一直以来，我国大型银行与大企业有着紧密的联系，市场目标定位于大企业，对中小企业贷款业务极为挑剔，究其原因，一方面是由于信贷授权审批程序复杂、代理链条冗长、成本高，银行追求单笔业务高收益，而中小企业单笔资金需求量小，创造的利润少不符合其要求。另一方面是因为商业银行要求风险控制，为了追求低风险必然对信息不透明、高风险的中小企业选择放弃，具体体现为商业银行放贷的高标准很多中小企业都无法企及。此外，银行的贷款额度审批程序复杂、耗时过长与中小企业贷款需要“小、急、频”的特征相冲突。总而言之大型银行由于历史、制度的原因在中小企业融资中没有发挥其作用。城市商业银行虽然是地方性银行具有地缘性优势，也由于上述原因偏爱大企业，对中小企业有“惧贷”、“惜贷”现象，并没有发挥其在中小企业贷款中的地缘优势。事实上，在与大企业合作中，由于银行间竞争激烈，银行的议价能力低，利润空间小，而在给中小企业贷款中银行拥有更多的主动权，因此给中小企融资是银行一个新的利润增长点。此外，贷款给大企业对银行来说业务量大风险也集中，贷款给中小企业则有利于分散风险。因此，建立中小企业分险控制系统，融资给中小企业是一个双赢的选择。2017年來，大中型银行纷纷成立普惠金融事业部在一定程度上印证了之前银行在中小企业融资方面的疏忽，也表明这一问题解决有望。

　　3.民间金融与互联网金融不规范

　　近年来随着经济的发展，民间资本不断积累，是中小企业融资的重要来源之一。民间金融将闲置的资金投入有资金需求的中小企业赚取一定的利息收入，是一种双赢的选择，是对资源对合理配置。同时，由于具有地缘、人缘等优势，民间金融相比于金融机构对中小企业的经营状况和发展前景更为了解，信息不对称现象弱化，信息成本、监督成本均较低，更易与中小企业对接，具有关系型贷款的实质，是正规金融的一种补充。但是目前民间金融没有得到规范的管理，很多借贷行为不规范，为不法分子提供了可乘之机，也为发生分歧时责任义务划分不明确埋下了隐患，制约着民间金融的健康发展。近几年互联网金融发展迅速，其门槛极低、普惠性的特点对于中小企业解决融资困难发挥了巨大的作用，但作为一种新兴的行业，尚处于起步阶段，其发展极不规范，没有行业规则、缺乏监管，非法集资等各种问题层出不群，极大的扰乱了金融市场秩序，其本身的发展也遇到了阻碍。

　　4.股权融资市场不能发挥作用

　　在我国的资本市场，主板市场的市场目标定位于大中型企业，上市标准高，广大中小企业的实力根本达不到上市融资条件，因此主板市场对中小企业融资问题的解决没有帮助；创业板与新三板市场虽然目表市场定位于中小型企业，但其制度设计没有很好的结合我国中小企业的特点，达到条件上市融资的企业数量少，加之我国资本市场尚不成熟，创业板与新三板市场监管不力，本身发展受限制，其对广大中小企业融资困难问题的解决并不能发挥很大的作用。

　　三、对策分析

　　（一）改善企业经营管理模式

　　中小企业应改善经营管理模式，应自身实力，以增强融资可得性。首先一方面企业应学习先进的管理经验，摒弃家族式的企业管理模式，完善治理结构，明确企业内部各组织职能，提升企业经营管理效率，进一步完善企业财务体系并加强监督管理，提升企业经营管理效率，另一方面中小企业应紧密关注宏观经济环境、政策变化抓住发展机遇，正视自身所处的发展阶段不盲目扩张，结合自身发展与市场需求，立足于让企业生存并发展，勇于创新，寻求企业利润增长方式及发展方向，降低企业经营、财务风险。其次企业应积极构建自身信息数据库，披露自身财务报表并规范报表格式，使提供的财务信息向金融机构要求的标准靠近，减轻内部信息“软化”，减少由于企业信息不透明给融资带来的阻碍，为信用体系建立打基础。另外，企业应注重长远利益，遵守诚信原则，保证产品服务质量，及时还贷，注重企业信誉建立，提高企业发展空间。

　　（二）完善中小企业信用评价体系

　　首先应实现各拥有中小企业信息的政府机构、各金融机构的中小企业信息共享，进一步完善、充实中小企业信息库，并保证信息真实、准确，为信用评级体系的建立打下夯实的基础。其次应规范信用评级机构的评级标准，建立行业规范，保证统一企业在不同的评级机构及金融机构的评级结果不存在过大的差异，可以将现有的评级机构进行整合避免资源浪费，不给不合规的评级机构和评级企业钻空子的机会，保证企业信用评级的意义与价值，为金融机构在为中小企业融资、担保机构为中小企业提供担保提供依据，促进中小企业健康发展、提高资源配置效率。此外应加大对企业、个人按时还贷的宣传教育，加大企业、个人逃债惩罚力度，确保企业、个人逃债付出的成本远大于其逃债金额。从道德、法律两方面促进中小企业信用建立，减少逃债现象。

　　（三）加强中小银行对中小企业的支持

　　2017年5月银监会等联合印发了《大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案》，要求商业银行从实际出发，设立普惠金融事业部，聚焦小微企业等领域。这一举措体现了大中型商业银行将重视对中小企业的融资，有助于中小企业融资困难的解决。其实中小银行在中小企业融资中更具有优势，一方面中小银行由于自身规模限制，在对大企业融资方面很多时候心有余而力不足，不具有竞争优势，中小企业是其天然的选择；另一方面中小银行相对于大企业有地缘性优势，且内审批部程序少、代理成本低、灵活度高，对中小企

　　业“短、小、频”的贷款特征在制度上更为匹配，因此大应力发展中小银行如小型城市商业银行、农村信用社和村镇银行对中小企业的贷款业务。要充分利用中小银行的地缘性优势，维持与中小银行的长期合作，可通过专人对企业的形式，给予企业经营管理与财务中的指导与监督，深入了解中小企业及所在行业的情况，既可以帮助企业健康发展，又有助于银行防范风险，并能维持银企间的长期合作降低成本，可谓一举多得。

　　（四）规范民间金融与互联网金融

　　民间金融随作为中小企业重要的融资渠道之一，具有人缘性、地缘性优势，与中小企业的联系更为紧密，融资监督成本更低，是中小企业很好的融资选择，但由于民间金融制度不健全、政府监管困难，存在问题与隐患，影响了其健康发展。政府应进一步规范民间融资，完善有关法律，引导民间金融健康发展。应加强对民间金融借贷合同规范、加强对相关法律的宣传教育、帮助筹建民间资金池、小额贷款机构或互联网金融，帮助民间金融正规化，这也有助于减轻民间金融的隐蔽性加强监管，增强民间金融作为正规金融的补充的可行性。互联网金融凭借其普惠性发展迅速，但由于缺乏行业规则、监管不到位，其数量在快速的增长但“质量”却存在严重的问题，政府应加强监管并引导其规范化、法制化发展，首先应完善相关法律法规、加强监管，创造一个良好的发展环境。其次，要鼓励其创新，充分发挥互联网平台的优势，促进金融市场创新。此外，要加强诚信原则宣传教育，促进各企业自觉遵守行业规则，不侵害他人利益。

　　（五）拓宽股权融资的范围

　　应改善创业板、新三板市场环境，完善其制度及监管体系，并降低中小企业进入门槛，使创业板、新三板能真正发挥其为中小企业融资的作用，同时引导中小企业健康发展。一方面，应降低准入门槛硬性要求，更多地关注企业的成长性，促进进入该市场的的中小企业数量的增加，另一方面，应加强面向中小企业的关于创业板、新三板市场的宣传，使企业了解这一融资渠道及进入标准，引导企业完善经营管理模式更注重自身发展空间，促进中小企业向更高层级资本市场发展和迈进。

　　【参考文献】

　　[1]于欢.中小企业融资过程中存在的问题及对策研究[J].商业经济，2016（11）：97-98

　　[2]卢杰.中小企业融资难问题的现状[J].商业经济，2016（11）：99-100

　　[3]尹杞月.中小企业融资难研究—基于投融资双方稳定合作关系的角度[D].重庆：西南财经大学，2012

　　[4]腰明亮，潘大四.中小企业融资难的现状与出路[J].现代商业，2015（33）：50-51

　　[5]吴洁.中小业关系型贷款定价行为研究—以江苏省某国有银行县级支行为例.南京师大学报，2005.

　　[6]呂劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题思考[J].金融研究，2015（11）：115-123

　　[7]于傲洋.中小企业融资存在的问题及对策研究[J].商场现代化，2015（29）：118-120

　　[8]朱雪芹，李仁江.我国中小企业融资现状、存在的问题及对策[J]，2015（27）：83-85

　　感谢您的阅读，祝您生活愉快。

篇三：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资难的原因和对策

　　很多中小企业都在吐槽融资难融资贵的问题，为什么会出现这样的问题，那我们有什么办法可以解决呢下面跟我一起来看看吧!

　　中小企业融资难的原因

　　中小企业融资难的原因包括员工素质水平不高、抗风险能力差、财务制度不健全等。

　　1、中小企业的员工素质水平不高。我国中小企业技术水平低，人员素质有待提高。

　　2、中小企业抗风险能力差。中小企业的初始资本小，可抵押的资产少，多数企业由于处于初创期，用于投资和研发新产品以及拓展新市场的费用占比大，导致企业的盈利水平低下，同时也导致了企业的现金流不稳定、资金链脆弱，抗风险能力差，一旦遇到问题，资金链断裂，企业生产经营活动将会受到沉重打击。

　　3、中小企业的财务制度不健全。由于多数中小企业处于初创期，在财务管理上普遍存在着问题：在存货管理方面缺乏必要的内部控制，随意性较强;缺乏健全的财务管理体系及制度;将运营资金盲目用于固定资产投资;重视利润而忽视现金流量的管理等。这些问题导致了财务管理的乏力，进而了加大企业融资的困难程度。

　　破解“融资难、融资贵”的对策

　　通过以上分析，我们可以看到“融资难、融资贵”的现象是由多方面原因造成的，仍然需要全社会多方协作，形成合力，破解这一难题。

　　一是完善全社会信用体系，加大违约成本。党的十八大报告提出“加强政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设”，维护社会信用，除了正面激励，还需对失信人应给予严厉惩戒，加大对金融案件的执行力度，加快对已诉案件的执行进度，严厉打击非法集资、诈骗和地下钱庄，充分发挥法律的震慑作用，创造良好的社会信用环境。

　　二是围绕“精、准、帮、扶、促”五个方面发力，加快推进农商银行金融服务的转型升级。一要精，打造一支专精于中小企业服务的团队，持续完善中小企业融资服务机制，提高服务水平和业务效率;二要准，准确定位自身，准确了解客户，准确把握市场，量身定做符合客户实际和需求的产品;三要帮，依靠银行优势，打造包括咨询、管理、经营等在内的服务平台，切实帮助企业实现信息共享，优势互补，减轻成本，练好内功;四要扶，在经济下行周期中，部分企业出现资金困难，应充分分析成因，不惧贷、惜贷，敢于担当，帮助企业爬坡过坎，雪中送炭，抱团取暖，共渡难关;五要促，从信息、资金、产品、服务等方面促进企业转型升级，不断增强企业盈利能力、提高企业创新能力、努力打造核心竞争力。

　　三是拓宽企业融资渠道，进一步完善金融组织体系。大型银行都应建立专门的中小企业服务机构，形成合力，共同助推中小企业的健康发展。加快建立新型金融机构的步伐，在统一监管下，规范运作如融资平台、投资公司等，规范民间借贷，从“地下转入地上”，畅通社会资金流通渠道，推动村镇银行等中小金融机构健康发展，鼓励企业积极上市融资，完善金融服务体系。

　　四是不断健全中小企业融资担保体系。政府应通过税收减免、资本金注入、风险补偿、无偿资助等方式，加大对政策性担保机构的扶持力度，充分发挥政策性担保公司的主导作用。同时，社会应加强对商业性担保公

　　司的管理，适当进行刚性约束，建立并完善商业性担保公司预警、退出机制。

　　五是建立中小企业融资服务体系。制定科学有效的中小企业信用评级制度，建立和培育大型信用评级机构，为中小企业融资和银行贷款提供专业、权威、统一的参考标准。引导中小企业主树立诚信经营、稳健发展的理念，练好“内功”，直面融资问题;完善企业信息披露制度，解决金融机构与中小企业信息不对称的问题，构建良好的银企关系。

　　中小企业融资的方式

　　(一)银行借款融资：

　　银行贷款是一种最为正规的融资方式。由于中小企业的市场淘汰率远远高于大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。因此选择这种方式来贷款的话可行性不是很大。在这个时候良好的银企关系可能会提供一定的便利之处。

　　其次，由于银行贷款手续繁复，审批时间过长，许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间融资。

　　(二)民间融资：

　　同正规融资相比，民间融资的供给者更了解借款人的信用和收益状况，从而克服了信息不对称带来的道德风险和逆向选择。这种筹资方式能够最大限度的合集资金将其贷放到生产流通领域，在一定程度上缓解了银行信贷资金不足的压力。同时其利率杠杆灵敏度高，资金滞留现象少，手续简便，提高了资金使用率，是一有效集资途径。

　　但该方式的利率相对较高，一旦企业出现重大的问题使得无法偿付时，出现的问题将会是非常棘手的。另外由于其具有“地下”性质，因此能够

　　使中小企业在获得融资的同时保持其经营的私密性。因此民间融资能够成为中小企业外部融资的一个重要渠道。

　　但是，民间集资有一定的消极性，首先由予法律的不明确、体制的不完善，以及认识的不统一，致使一些地方的民间借贷处予非法状态或放任失控状态，这就是温州出现多起非法集资的案件。所以对于民间进行的融资活动，我们不宜简单地禁止，而应加以规范，将其纳入正式的金融体系。

　　(三)融资租赁：

　　融资租赁是一种中长期固定资产融资，时间一般是3至5年，并且由于融资租赁有允许承租人提前归还租金的便利，因此融资租赁又兼具短期融资的优点。此外，融资租赁还具有效率高、风险小，设备、服务和融资的一揽子解决等优点。我国目前中小企业多数技术设备落后，又无自身积累且难以从银行获得贷款去更新，发展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下，添置或更新设备，提高产品竞争力。

　　目前融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥，我国的租赁公司的资产规模最多是几百亿元，因此发展的空间很大。对于这种方式我们可以做的是解决政策上的一些制约因素：一应在有效监管的前提下，放开金融祖赁公司的准入(由于金融租赁公司属于非银行金融机构，目前实现严格的准入制度，受银监会监管，难以批准);二是适当降低资本金门槛。(目前规定新设的内资租赁企业最低注册资本金要达到17000万元)。

　　(四)“金贝壳”贷款：

　　“金贝壳”是一项为无抵押、无担保的小额贷款借款保险产品。宁波市的城乡小额保证保险贷款为全国首创，这种由政府、银行、保险相互合作解决中小企业、农户及城乡创业者抵押担保不足的融资模式目前已在全

　　省推广。“金贝壳”有力地支持了小企业与城乡创业者生产经营和创业发展，而“金贝壳”业务只是宁波市推出的众多缓解中小企业融资难的举措之一。这种融资方式支持的对象包括申请小额贷款用于生产经营的农业种植养殖大户、初创期小企业和城乡创业者。

　　(五)存货融资：

　　存货融资具体地来讲是提供了一种机制，通过该机制，出借方可以接收更多与仓储的存货有关的信息，并且对仓储的存货进行更高级的控制。其中，仓储的存货担保了融资安排，在借入方违约的情况下可以为出借方提供了可以得到抵押品的担保。

　　目前，国际上比较常用的存货质押融资方式主要有三种：仓储融资、信托收据融资和抵押单存货融资。这种方式的融资资金数量具有灵活性。中小企业将其原材料、在制品和产成品等存货作为担保物向金融机构融通资金。但是，考虑到银行等金融机构的信贷风险，通过存货担保来获得的资金相对较少，不过这可以用来缓解短期的资金缺乏。

　　(六)应收账款融资：

　　其次，应收账款提供了企业以其他方式可能极难获得的借款担保。最后，当应收账款予以代理或出售时，企业可以获得在其他情况下无法获得或获得时成本较高的信用部门服务。但是这种筹资方式的成本太高，通常比基本利率高2%或3%。另外，如果发票很多，面额又很小，则可能使这种方法显得非常麻烦。在某些西方工业发达国家，应收账款筹资出现大幅增长的趋势。

篇四：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资困难的成因及对策分析

　　［摘

　　要］中小企业在确保国民经济稳定增长、缓解就业压力、拉动民间投资、优化经济结构、促进市场竞争、推进技术创新、保持社会稳定等方面发挥着难以替代的作用。但是,融资困难一直是其难以彻底解决的现实问题。本文在分析我国中小企业融资现状的基础上,深入剖析融资难问题的成因,认为解决的途径在于大力加强中小企业自身建设,健全为中小企业服务的融资体系与融资制度,完善银行信贷制度,并建立与之相适应的信用担保机制。

　　［关键词］中小企业;融资;银行信贷;信用担保机制

　　1中小企业融资现状分析

　　随着全球经济一体化和我国社会主义市场经济的快速发展,中小企业在国民经济中的地位日益重要。据国家工商总局统计,截至2009年年底,在我国境内注册的各类中小企业逾1200万家,占全部注册企业数的99%,实现的工业总产值和利税分别占全国总数的60%和40%。据此,中小企业对缓解就业压力、促进经济发展至关重要。然而,伴随着中小企业的蓬勃发展,资金短缺与融资困难等问题日益凸显。

　　据下图所示,2011年原始股本和企业利润留存、民间融资以及银行贷款分别占中国中小企业资金来源的64.2％、14.2％、19.6％,而仅有2.1％的资金是通过发行债券等直接融资方式来解决的。除企业原有股本与利润留存外,对于绝大多数中小企业来说,银行贷款是其首选的、主要的甚至是唯一的筹资渠道。

　　我国中小企业资金来源图

　　尽管中国人民银行出台了一系列支持中小企业发展的信贷政策,各商业银行对中小企业的贷款也有不同程度的增长,但大多数中小企业仍存在贷款难现象。主要表现为国有商业银行贷款难、中长期贷款难、信用贷款难、抵押担保难。

　　由于绝大部分中小企业经营规模较小,产品尚不成熟,且市场风险较大,获取直接融资或间接融资等外源融资难度较大,因此，通过企业自筹或与相关人借贷为主的内源融资方式逐渐成为初创中小企业的重要融资渠道之一。但中小企业仅依赖内源融资可能会由于自有资金不足、负债率高与自我积累有限导致企业生产难以为继,企业规模难以扩大。因此,无论是外源融资还是内源融资,我国中小企业均面临着融资困难的瓶颈。

　　2中小企业融资困难的原因分析

　　通过上述现状分析,可以看出目前我国中小企业融资仍处于困境之中。导致中小企业融资难的现状是多层次因素综合作用的结果。既有中小企业本身的原因,也有金融体制的原因,还有政府和社会信用环境方面的原因。具体可归纳为以下三个方面。

　　2.1企业自身问题

　　一是经济实力薄弱。目前我国的中小企业多为劳动密集型企业,规模相对较小,技术装备水平普遍偏低,经营不稳定,易受经营环境的影响,变数大、风险高。二是财务制度不健全。目前我国中小企业多为家族式经营、家长式管理,企业财务制度不规范、财务报告随意性大、真实性差、信息透明度不高,缺乏内部调控机制,导致融资成本较高。三是信用状况差。不少中小企业缺乏偿债意识,信用意识

　　淡薄,资信达不到标准,财产抵押实力不足,缺乏适宜的可抵押资产,影响间接融资。四是权力过于集中。中小企业的决策者往往具备较浓的个人主义色彩,所做决策带有一定的盲目性与冒险性,资金使用的计划性不强,产品占压资金过大,易造成资金紧张。

　　2.2金融体系不完备

　　一是中小金融机构数量少、限制多。除一些股份制商业银行、城市信用社和农村信用社外,其他金融机构甚少,特别是缺少专为中小企业、民营企业服务的中小型金融机构。二是资本市场交易品种稀少、投资渠道受限、大量需要资金的企业,特别是中小企业无法以适合自己的方式募集资金进入资本市场。三是资金来源少、资产质量低。由于网点少、设施差、来自邮政储蓄的竞争等种种原因,中小金融机构负债来源面窄,信贷能力弱。同时,中小金融企业的资产质量普遍低劣,不良贷款比例较高。四是政府行政干预多。中小金融机构有着鲜明的地域性,因而在贷款决策中难免会受到政府的干预,放贷能力和积极性均受影响,同样存在所有者缺位以及由此导致的内部控制和道德风险。

　　2.3担保机制不健全

　　一是担保机构数量少、分布分散且发展不均衡,且担保条件较高,缺少银行风险联动机制,贷款风险过度集中于担保机构。二是担保法律、法规建设不能满足现实需求。目前颁布的中小企业信用担保管理办法主要是针对政策性担保机构,适用范围较窄,尚未形成与我国经济管理体制特点相适应的中小企业信用担保法规体系。三是担保能力有限,缺少风险补偿机制。由于地方政府财力有限,设立的担保机构普遍规模较小,缺乏规范化的管理、专业的人才以及有效的中小企业信用评估体系,对事前、事中、事后的风险控制能力有限。

　　3解决我国中小企业融资难问题的对策

　　3.1加强中小企业自身建设

　　（1）加强企业自身竞争力。中小企业发展的关键在于提高自身竞争实力,从调整产业、产品结构、调整产权结构以及调整资本结构入手,巩固企业的经济基础,从而提高自己的融资信用。

　　（2）提高中小企业信用度。随着企业资信评估与会计审核的日益严格,要求中小企业着力提高企业的信用等级,切实做到有借有还、按期还贷,杜绝不良信用记录,建立良好的企业信用基础。

　　（3）规范财务管理制度。目前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性与准确性较低、银行利益难以保障等现象,亟须建立健全、规范、完善的财务管理制度,增强企业信息的透明度,提供全面、准确的财务和经营信息,以缓解中小企业贷款难题。

　　3.2健全中小企业融资体系与融资制度

　　（1）设立中小企业发展基金、高科技中小企业的风险投资基金。建议由国家财政出资设立中小企业发展促进基金,用于中小企业新产品的开发和重大技术创新资助、高科技中小企业投资风险的补偿、贷款贴息、建立中小企业社会化服务体系的赞助以及中小企业人员培训、咨询和法律援助等方面。（2）支持并鼓励公司制中小企业进行股权融资。建立一个门槛高低、风险大小、证券流动性强弱各不相同、多层次的证券市场体系,从而满足不同类型中小企业股权融资的需求。例如,对于极少数具备较强实力、有着良好业绩且近期可达到主板上市要求的中小企业,应允许其到证券交易所上市融资；对于暂时还达不到主板上市要求,但具有良好成长前景的高新技术企业,应支持其到创业板市场融资等。

　　（3）制定专门针对中小企业的金融服务发展规划。建立专门机构全面负责中小企业金融服务体系的政策协调、发展规划、市场建设和监督管理等工作,完善中小企业金融服务相关政策或法规,制定切实可行的优惠措施,加大对中小企业的金融支持力度。

　　3.3完善银行信贷支持体系

　　3.3.1改进商业银行对中小企业贷款的经营机制与经营方法

　　(1)及时改进授信制度,在授信方式和担保方式上增大中小企业融资的可选择性和可行性。根据企业业务需求的不同,积极办理银行承兑、银行和商业汇票贴现、减免保证金开证、信用证及托收押汇等；在抵押品的选择上,积极办理存货质押、动产抵押、股权质押、无形资产质押等。

　　(2)修改企业信用等级评定标准,建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系。在量化中小企业的行业发展、成长预期、管理团队和科技优势等评估指标的基础上,结合企业财务状况,进行360度评估。此外,进一步简化贷款调查、审查、审批手续,增强对中小企业融资的时效性。

　　(3)运用金融创新工具,改善信贷融资结构。针对成长型、高风险的中小企业,可以将收益融资的一部分转化为权益融资,使银行获得中小企业成长带来收益的同时,降低了信贷融资的整体风险；针对风险企业的无风险或低风险业务,可以尝试实行封闭贷款。由银行信贷人员参与企业财务管理,对贷款的发放、使用、回收进行全过程跟踪、监测,确保信贷资金专用、贷款安全回流和贷款的安全收回。

　　3.3.2创建旨在服务于中小企业的独立金融机构

　　为促进中小企业的发展,建议组建专门为中小企业服务的政策性银行,向产品技术含量高、符合国家产业政策、有发展前途的中小企业提供政策性贷款。此外,考虑到小规模商业银行的机制灵活,信贷实力与中小企业的需求相匹配,建议组建和发展中小规模的商业银行。

　　3.4改进中小企业信用担保机制

　　（1）大力发展中小企业担保机构和担保基金。根据我国实际情况,发展多种类型的中小企业担保机构,通过多种渠道筹集担保基金,有效地解决中小企业贷款担保问题。在此基础上,强化对中介性信用评级机构的约束,由国家财政出资组建再担保机构和坏账准备金制度,对商业性担保公司的担保行为提供再担保。

　　（2）加快中小企业信用担保体系法律法规建设。对中小企业信用担保机构专门立法,规范其职责范围、资金来源、动作方式等,使中小企业信用担保机构的经营运作具有法律规范和法律保证。此外,立法应明确中小企业的范围,制定中小企业金融机构设立、运作和融资管理等相关条例,明确政策性担保机构和商业性担保机构的关系,提倡以建立政策性担保机构为主,大力推动商业性担保机构的发展。

　　（3）建立中小企业信用担保机构与银行之间良好关系。努力协调中小企业信用担保机构与银行之间的关系,积极鼓励中小企业担保机构和协作银行进行业务创新,明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。

　　参考文献：

　　［1］刘耀辉.我国中小企业融资难的成因和对策探析［J］.中国新技术新产品，2009(17).［2］王蕊.民营中小企业融资难的成因分析与制度环境构建［J］.财经政法

　　资讯，2010(4).［3］赵燕.我国中小企业融资难的成因和对策探析［J］.黑龙江科技信息，2010(35).［4］翟淑莲.对解决我国中小企业融资困境的几点思考［J］.经济研究，2004(5).［6］张德化.我国中小企业融资困境与对策维度探究［J］.市场周刊，2003（12）.［7］芦梅.中小企业融资困难的动因及对策分析［J］.经济研究导刊，2010(23).

篇五：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资难的主要原因和解决对策调查

　　——科学发展观指导实践纪实

　　（县中小企业局

　　许俊奎）

　　开展学习实践科学发展观是当前和今后一个时期的首要政治任务，深入学习实践科学发展观，是在深刻变化的国际环境中推动我国发展的迫切需要，是落实实现全面建设小康社会奋斗目标新要求的迫切需要,是以改革创新精神全面推进党的建设新的伟大工程的迫切需要.结合本单位实际，近期笔者就我县中小企业融资难问题进行了实际调研,为了更好地实践科学发展观，参照相关经验，提出了解决对策.中小企业融资难严重地制约了中小企业的良性发展，也成为各方关注和讨论的热点问题。本文通过对中小企业融资难的主要原因进行分析,以图对解决该问题的对策进行探讨.一、中小企业融资难的原因分析：

　　概括地说，中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称,加之中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。下面分别从企业自身、银行部门、社会方面阐述：

　　企业自身:1、多数中小企业管理混乱和有效资产抵押不足使得银行慎贷和惜贷。

　　由于大多数中小企业先天规模小、资金少、技术水平相对低、人才缺乏，在产品开发、融资贷款、市场开拓等方面缺乏优势;再有，一些中小企业因公司管理制度不健全，尤其是财务制度混乱,使得金融部门难以获得企业真实的生产经营和资金运用状况信息.再次，目前对于中小企业贷款担保资产的范围有严格限制,一些初创的高科技企业往往有效资产抵押不足，不符合金融部门资产担保要求，从而造成银行惜贷、慎贷。

　　2、内外部原因导致中小企业发生以外信用风险。

　　由于企业贸易纠纷、客户经营不善、无力偿还贷款等外部原因以及客户管理信息系统不全、企业内部控制制度不健全,销售作业和财务作业脱节、应收账款的会计信息和信用期分析系统不健全或没有建立，缺乏和客户良好的沟通，信息渠道不流畅等内部原因导致中小企业对金融部门发生意外信用风险。金融部门因此轻易不敢放贷。

　　3、“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金造成故意信用风险。

　　少数信用恶劣的企业利用《公司法》、《破产法》合法的“公司面纱”，以假合同、票据以及预付定金、延期付款等方式有意转移侵吞资产、长期

　　拖欠等手段，最后达到赖帐，侵占银行贷款的目的。从而造成故意信用风险。这些企业的失信行为使得金融部门对整个中小企业的放贷收紧。

　　银行方面：

　　1、基层银行贷款审批权利上收且放贷程序繁琐.随着我国国有商业银行的改制以及银行为降低内部交易成本等因素，基层银行的审批权限上收和经营网点减少,另外中小企业贷款往往程序繁琐，费时费力.企业需要时贷不下来，不需要时贷款指标又放不下去。这种状况使得企业和基层银行都非常尴尬.尤其基层银行无权按时按需实施预定受益。

　　2、银行人员业务素质所限对企业项目前景认识和预见不足。

　　一些中小企业开发和持有的专利或高科技项目往往前景广阔，效益显著.但由于银行人员专业和市场知识所限，对这些项目的前景认识不足.最后的结果是：通常这些高回报项目被民间资本和风险投资资金赢得，银行部门却失之交臂。

　　3、与大企业相比小企业规模和利润小而银行放贷成本偏高。

　　与大企业相比小企业规模和利润小，但对银行来说,其贷款程序和人员需求基本相同，从整体看，放贷中小企业其经营成本和监督费用会上升，银行放贷收益不合算。中小企业缺乏规模经济效益，对银行没有吸引力。使得银行不愿向中小企业贷款。

　　(三）社会方面：

　　1、资本市场不发达，投融资渠道单一。

　　受传统观念限制，人们的理财意识不足,社会成本市场不发达，民间资本投融资渠道非常单一。中小企业很难通过发行债券直接融资，股权融资又达不到市场高门槛。个人投融资风险意识淡薄，融资机制创新不足.中小企业融资一般只有国有银行渠道。其它渠道几乎没有。

　　2、担保机制不健全，缺乏分担风险的行业和机构。

　　目前由于社会担保机制不健全，银行除了固定资产抵押以外，企业质押、个人信誉、项目担保等没有大量推广开来，社会第三方担保缺乏严格的法律监督和规范，担保的中介机构和行业鱼目混珠，这些机构往往是变相的高利贷场所，难以起到真正的担保作用.对中小企业来说，融资往往是水中月镜中花，有时与这些机构合作甚至债台高筑导致企业彻底死亡。

　　3、没有形成一套完整的中小企业信用评级体系和征信系统。

　　国外的经验表明，中小企业信用评级体系的建立有利于解决信息不对称的问题.然而这是一项复杂的社会系统工程，需要科学的漫长的建立过

　　程，需要完善的法律制度保证信用数据的真实性和信用数据主体的积极参与，需要政府行业监管和行业自律管理。在我国尚没有一套并且急需要建立的完整的评级体系和征信系统，中小企业和银行部门往往干着急没办法。

　　二、解决中小企业融资难的主要途径及对策:从企业自身入手：

　　1.建立现代企业制度,健全和完善各项规章管理制度。

　　中小企业要赢得银行的信任很支持,就必须按照现代企业制度要求，健全各项规章制度。强化管理制度。保证会计信息的真实性和合法性,增强诚实信用意识，树立良好的社会形象。同时保护有效资产，提高企业资产质量，尝试3项目专利权和收益权等作为抵押、质押分红担保等办法的有效措施。

　　2。加强合同管理,建立企业预警机制和提高风险管理能力。

　　中小企业要掌握现代企业管理知识,熟悉本行业发展前景，学会对付欺诈的学问，尤其要加强合同管理,从签订到执行以及售后服务等环节均坚持合同条款和法律依据.此外还需要学习和了解合同以外本行业的潜规则，重视对合作方的考察和信用评估,确保对信息掌握的充分有效.建立企业预警机制，提高抗风险能力,防止发生意外信用风险。

　　3。树立诚实守信意识，杜绝侥幸心理，遵纪守法公平合法经营.中小企业不要为少数钻法律空子，利用“公司面纱"蓄意恶意套取银行资金而一时得逞的企业为榜样，须知这样的结果是不长的,法律是公正的,即使有漏洞也会完善和补充的，最终一定会刺破“公司面纱"的，真正要实现公开公平交易，树立诚实守信的经营意识。从而减少社会和银行对企业的信用危机。

　　从金融机构自身做起：

　　1.建立独立审查人制度,在现有基础上下放贷款审批权限。

　　在中小企业贷款业务中推行客户经理制,主要依赖基层信贷经理掌握的各种“软信息”，赋予客户经理相应的权限，对200万以下贷款实行独立审查人制度，操作程序比照个人贷款。在现有基础上合理下放对中小企业流动资金贷款的审批权限，下放全额存单质押贷款、全额保证金的承兑汇票签发权.争取不丧失一个优良客户。

　　2。多渠道吸收和培养复合型金融人才，加大对高科技创新型项目的支持。

　　金融部门可通过自我培养、跨行业吸收聘用等方式多渠道吸纳复合型人才，打破固有思维模式，提高对高科技创新型项目的认识,专门对这些项

　　目贷款设立一定比例的风险损失率，以利补亏，增加金融机构对企业流动资金贷款的原始动力，建立长效机制,推动商业银行的可持续发展。

　　3.以价值链为核心,改进组织机构，使商业银行服务更贴近中小企业.商业银行要以价值链为核心，改变现有的以行政区域划分总分行关系的组织模式,按不同客户对象进行划分，建立专门的中小企业贷款机构，实现银行组织机构扁平化，专门设计出台中小企业贷款管理的制度安排，简化程序,委托专门社会中介机构评级授信,降低经营成本和监督费用，建立紧密型的银企关系，达到银企双赢的结果。

　　从政府社会多方推进:1。多渠道融资，刺激资本市场发育，规范民间融资渠道。

　　利用产权交易所,为中小企业提供资产重组和融资舞台，建立多样化的融资制度。中小企业可尝试申请创新基金、引入风险投资基金、项目融资（项目包装、债务有限追索)、融资租赁(直接购买租赁、售后回租赁、转租赁、委托租赁、维修租赁)、典当融资、补偿贸易（产品返销、间接补偿、部分补偿）、境外上市融资等方式进行多渠道融资。对于民间非正规渠道借贷一定要谨慎，在政府的规范主导下，通过合理的渠道、合适的利率、合法的机构下进行,严防以借贷为诱饵造成企业债务风险。

　　2。设立担保基金或机构，健全担保机制，分散金融风险。

　　一方面修改完善《担保法》，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保范围.允许应收帐款和存货为担保物，允许在普通债权上设立担保，引入浮动担保制度.另一方面，通过激励中小企业贷款担保基金和机构,采取全额担保、部分担保、反担保等方式为担保和抵押品不足而又有发展潜力的企业获得商业银行贷款提供担保。同时,可推动保险公司介入，要求其设立信用保险险种，逐步建立一套信用担保体系，从而分散金融风险。

　　3.建立中小企业信用评级体系和征信系统

　　设立中小企业资信评估机构,建立社会化信用评级体系和征信体系的服务体系。借鉴国外经验,通过信用数据主体的积极参与，促进信用数据库的建立.用市场化手段丰富信用数据库,建立起覆盖全国范围的数据库。通过信用数据信息、政府行业监管和行业自律管理，用完善的法律制度保证信用数据的真实性,实现信用信息资源共享。借助外部专业力量，如中小企业服务中心、财务服务中心、中小企业秘书公司、技术服务中心、中小企业商会等。采用先进的信用风险控制技术，采用“3+1”科学信用管理模式,即前期信用管理阶段的资金信用调查和评估机制，中期信用管理阶段的债权保障机制,后期信用管理的应收帐款管理和回收机制，在企业内部建立一

　　个独立的信用风险管理部门.科学合理地界定中小企业的信用等级,特别要建立法人代表、控股大股东的信用等级评定。确保银行资金和社会资本安全.4.政府主管部门推动银企紧密合作，加大中小企业的扶持力度。

　　政府主管部门与各商业银行就中小企业融资问题签署贷款合作协议书，与商业银行共享工商、税收信息，创新特许经营权质押贷款模式.比如重庆推出了“扩大特许经营权为质押的贷款”模式，对预期收益比较稳定的经营性基础设施性项目，允许以政府授权的特许经营的收费权和收益权为质押权益，向金融机构申请质押贷款。广东提出，只要属于政府授权的投资经营项目，都允许收费抵押、项目资产折价抵押、发行项目债券等多种方式筹资。设立风险投资基金,建立政策性的中小企业投资公司和担保公司，建立中小企业政府监管体系，针对中小企业贷款特点，增设中小企业监管部门，实行不同于大企业金融业务的监管。同时加大对中小企业人才培养力度和人力资源的合理运用，创造融资创业环境。

篇六：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资难的成因及化解途径

　　一、绪论

　　中小企业历来是我国经济重要的组成部分，在经济运行中发挥着越来越重要的作用，如充当经济增长引擎、创造就业机会、活跃市场以及优化调整产业结构等等,是我国建设社会主义市场经济所不容忽视的生力军.据有关报道，国内中小企业经过20余年的改革发展，各地工商户已达到2300万家，占全国企业总数的99％以上，我国50％以上的GDP、60%以上的工业总产值、76％的工业新增产值、57％的销售收入、60％的出口额、40%以上的税收以及75％以上的就业岗位均来自中小企业

　　。中小企业由于其自身的特殊性，融资始终是其企业发展的瓶颈，所以中小企业融资难的成因及相应的解决办法一直是大家所关注和探讨的话题.

　　二、中小企业融资现状

　　中小企业融资问题，近年来虽有一定的改善，但始终没得到彻底地解决。据对苏北某工业园区调查，截止2006年末，该工业园区现有中小企业91户，其中有贷款需求79户,金额需求5。52亿元；已经申请到贷款34户，贷款金额1.75亿元，中小企业贷款户数和金额分别比2005年增长24户、1.1亿元

　　。调查显示，虽然中小企业贷款难问题得到了初步缓解，但获到贷款的企业及金额与中小企业实际需求相比,无论是户数上还是金额上都还存在着较大差距。

　　市场经济中，企业主要通过两种方式融资：内源融资和外源融资,不论哪种融资方式，都有一定的困难摆在中小企业面前。

　　（一）内源融资有限

　　内源融资是指企业不断将自己的储蓄（留存收益和折旧）转化为投资的过程。由于企业在开办初期很难得到金融机构的支持，所以大多数中小企业采用职工集资的方式筹集资金。在后期企业将自己的利润转化为投资，但由于中小企业传统的家族式管理的弊端、缺乏长期经营的思想以及其积累意识的不足导致了分配过程中的留利不足，所以企业内源融资极其有限。

　　（二）外源融资困难

　　外源融资是指企业吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程.外源融资又可分为直接融资和间接融资。中小企业外源融资中出现的困难有：

　　1.直接融资缺乏途径

　　直接融资是资金短缺部门在资本市场上出售自身的有价证券（企业债券、股票），以获得所需资金的行为。对于我国的中小企业而言，由于我国资本市场的不成熟,以及进入资本市场的条件限制，大量的中小企业被拒于我国证券市场之外。

　　在我国的股票市场上，门槛设置得比较高，对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。中小企业由于资信水平低、经营风险大等的固有缺陷，许多企业达不到直接上市融资的要求。

　　从企业债券市场看，中小企业很难取得发行债券融资的资格，只能在在非公开的资本市场上,在小范围内发放企业债券,以满足对资金的需求。

　　创业板市场热议多年，终于姗姗而来.创业板市场作为对主板市场的有效补给,它将为中小企业提供直接融资的渠道,弥补中小企业不能像大型企业那样直接上市融资的缺陷，最大的特点就是低门槛进入,严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会。但仍是僧多粥少，解决不了根本问题。

　　在一些地方，随着民间借贷的逐渐合法化，民间借贷已成为私营企业融资的重要渠道,对经济发展也做出了一定的贡献。但民间借贷高利率加剧了企业生产经营的难度，民间借贷的不规范性和自发性容易引发经济和法律纠纷，会给企业发展造成一定不利影响，给社会带来不稳定的因素。

　　2.间接融资困难重重

　　第一是抵押难.中小企业可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手续繁琐，收费昂贵,中小企业普遍难以承受。许多中小企业特别是个体、私营企业普遍存在经营规模小、负债大,自身并无多少固定资产,靠租赁取得的厂房、设备等，无法满足银行关于抵押贷款抵押物的要求;而且，中小企业特别是私营企业大量采用挂靠、合作经营方式，企业固定资产、不动产的所有权和使用权都不明晰，也构成了抵押的障碍。第二是中小企业很难找到合适的担保人，抵押担保依旧缺失。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保，效益一般的企业,金融机构又不允许其作担保人；社会上专门为中小企业提供担保服务的机构也很少.即使有担保公司愿意为中小企业提供担保，但是由于其完全或几乎完全承担了银行贷款的风险，导致了担保公司不得不提高担保费用，从而加重了中小企业的融资负担。

　　第三是一些金融机构办事程序复杂繁琐，即使钱到手，可能已错过商机。

　　第四是中小企业自身先天不足,经营风险较大，加上信用程度低,诚信意识缺乏,道德风险较大，中小企业很难获得信用贷款。

　　三、我国中小企业融资难的成因分析

　　通过中小企业融资的现状分析,我们看可以看到融资难主要是由以下原因造成的：

　　(一）从企业角度看

　　1.担保融资能力不足.当企业出现资金困难时，超过70％的企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。抵押贷款是银行贷款的主要形式，但大多数的中小企业都存在个体经营，私营经营模式的规模小，负债大，固定资产不多等情况，而且信誉普遍不高,这就使银行在给中小企业贷款时产生了很多顾虑.

　　2。担保成本高。从一些问卷调查和实地访谈中发现,目前担保机构融资担保能力不足，企业普遍反映担保费用和融资成本较高，多数要提供抵押物甚至反担保措施，实际操作难度大。在中小企业取得贷款的成本中不仅要支付银行的利息，还要支付各种抵押登记，办证，评估资产所花的费用，还有按银行要求参加的财产保险费用以及风险保证金的利息等。

　　3.贷款时间效率低。中小企业的资金需求多为临时性资金需要，时效性比较强，对其来说，时间就是生命,但是现在的金融机构为了加强风险控制，强化了贷款的审批程序,程序繁杂,往往是贷款批准后已经错失了商机.

　　4。中小企业信用观念薄弱，信息不透明.我国部分中小企业信用观念淡薄，诚信意识差,违约率、损失率相对其他企业客户要高的多，严重影响了中小企业的整体信用形象.不少企业将贷款资金作为自有资金使用，银行一旦给这样的企业发放贷款就很难到期收回，导致发生在中小企业的不良贷款率高于大型企业.目前，银行中的不良贷款有相当数量就来自于中小企业.再有，很多中小企业财务管理制度薄弱，财务报表透明度较差，银行和其他金融机构很难通过一般途径了解企业的经营状况，使其在贷款过程中无法向贷款机构证明其还款能力。因此,中小企业常常得不到银行贷款的支持。

　　5。中小企业直接融资能力差。中小企业不像上市公司那样可以上市发行股票直接融资.中小企业要想直接融资很大一部分要靠私人关系，但这种资源是有限的，而像大的财团在看不到未来的回报时很少会把资金借给你小小的企业,而且现在民间资本市场发展还不成熟,人们更愿意把钱投入可预见的收益行为中,这就使中小企业的直接融资行为也不尽人意。

　　6。近来，由于受国际金融危机不断加深和世界经济形势急剧变化的影响，中小企业面临需求下降、成本上升的双重压力，市场不确定性因素和风险明显增加，资金严重短缺,生产经营面临较大困难，中小企业融资难的问题更加凸显.金融危机的加剧使一些国外投资公司纷纷撤资，使中小企业的融资环境更加恶化。

　　（二）从银行等金融机构角度看

　　1。企业可能会经常面临这样一种情况，在自身发展比较好的时候,银行可能会主动上门提供贷款，但当企业真正急需资金的时候，银行却用种种条款把企业拒之门外,有人把这一现象形象地称为“银行傍大款”。虽然对银行这种行为表示愤怒，但我们要清楚地认识到银行也是盈利机构，银行宁可让别人说自己“傍大款”，也要计算自己的贷款风险和收益。银行傍大款是正常现象，不傍大款才不正常。所以银行更愿意“锦上添花"而不是“雪中送炭"。

　　2.随着各家国有商业银行在股改剥离不良贷款后，全国资金市场形势发生了巨大变化，资金流动性过剩加剧,上存资金收益与定期存款付息成本倒挂，为此，各家银行千方百计挖潜信贷资源，努力拓宽增效渠道，陆续制定了一系列信贷营销激励机制,旨在通过信贷投放实现效益最大化。但各家银行在追求效益性的同时，更注重贷款的安全性，也出台了多种形式的贷款责任追究制。一旦贷款出现风险，在追究直接责任人的同时，失职责任人也要受到经济处罚、警告、免去职务、丢掉工作等相应追究。因而，银行的各级信贷人员在发放中小企业贷款时慎之又慎，严把关口，形成了对中小企业贷款的挤出效应.

　　3.金融机构与中小企业信息不对称是个很大的问题.在市场体制下，金融机构对每一笔资产业务都必须权衡其风险和受益，为此需要掌握尽可能详尽的信息,因此必然会否决一部分企业的贷款申请，甚至当该企业愿意支付高于市场水平的利息时也是如此.而在信息不完全方面，中小企业较之大企业有着天然的劣势.据有关报道，我国中小企业中，许多中小企业的资产、销售等基本财务数据在其财务报表中透明度不高,为金融机构掌握其贷款资金的用途、资金流向等带来了难度。当然银行也可以调查，虽然中小企业贷款相对银行来说是个小数，但调查的成本却很高.而且部分中小企业的审计报告没有切实反映自身经营状况及盈利情况,金融机构很难通过阅读审计报告对中小企业做出正确恰当的判断。

　　4.缺少为中小企业发展服务的金融机构。现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的,可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了.

　　5。在主板市场上市的大都是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资、或者通过资产置换借“壳"买“壳”上市的机会。尽管我国创业板市场近期有望正式推出，但也可以看到，创业板主要是为高科技企业提供融资渠道而设立的，有一定的限制，对其余部分中小企业来说,在一定时期内还将不在众券商备选企业之列,从而对解决中小企业融资难这个问题还做不到要到病除。

　　（三）从政府角度看

　　政府在中小企业贷款难的问题上负有很大的责任，解决中小企业融资问题很大程度上关系到我国的金融监管体制的改革。尽管国家和各省市政府及金融监管部门陆续出台了一系列

　　旨在改善中小企业融资环境、扶持中小企业发展的措施,中小企业融资的信息环境、法律环境、社会环境及规划环境均得到了不同程度的改善，但从整体上看，一个有助于推动中小企业融资的环境尚未完全形成.

　　我国在利用法律保护中小企业发展方面做得还很有限，对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等；法律对银行债权的保护能力不够，加剧了金融机构的“恐贷”心理.我国信用担保制度不健全.企业向银行贷款时必须提供有效的抵押担保，而中小企业融资往往有“金额小、时间急、频率高”的特点，而且自身实力不足,难以找到担保人。我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构,如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。

　　四、解决中小企业融资的根本方法

　　基于企业与银行的矛盾近年来一直没有根本性的突破，对于中小企业融资方面各界都做出了一定的努力，但困难依然还在。解铃还须系铃人，最重要的是中小企业自身要寻找突破口。中小企业融资难,综合反映出现阶段企业经济结构、银行信贷投向结构以及银企资金需求结构等多方面的矛盾，特别在当前受国际金融危机等多种因素的影响下，这种矛盾显得更加突出。中小企业融资是一个系统性问题，要从根本上打破中小企业融资难这一困境，除了中小企业自身，需要相关部门和各级政府的共同努力.

　　（一）

　　中小企业弥补自身缺陷

　　银行贷款始终是中小企业直接融资的主要来源.贷款难,并非银行不想放贷，而是由于企业信用缺失和市场风险太大，银行承受不起，所以企业自身必须向外界展示自己的可持续发展，保证自己的信用,并尽可能将自己的有关信息透明化、公开化。

　　1.据美国小企业管理局估计，有近23.7％的小企业在2年内消失，有近52.7％的小企业在4年内退出市场,相应地我国小企业的命运也肯定不会太好.中小企业要改变自己的经营、生存理念,把企业做强做大，解决和提升企业的核心竞争力，这种核心竞争力表现在技术创新、市场开拓，内部管理、资金等方面,存在强大的核心竞争力，企业的生存、发展就都没问题.只要中小企业的生存不存在问题，很多金融机构就会主动投怀送抱。

　　2.中小企业也需要将财务信息的透明和真实做为融资的基础工作。可考虑在全国成立中小企业协会，每个企业在协会登记完备的信息，配合政府和金融机构的资信评估体系，企业之间也可相互监督,提升中小企业在金融机构整体的信用形象.

　　3。中小企业协会协会内的中小企业应加强互助合作，资金充裕的企业可以为其他企业提供资金支持，技术先进的企业则可以为其他企业提供技术指导，还可以相互间提供贷款担保。

　　（二）金融机构应针对中小企业的特殊情况采取不同的行动

　　银行该有银行家的胸怀和眼光，不能短视于目前的大企业和大项目，要加大对中小企业的扶持力度。

　　1。商业银行需要多推出一些结合中小企业融资的金融创新产品,帮助中小企业融资，如自然人担保贷款,担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式；票据贴现融资,票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金;应收账款融资,以应收账款作为担保品来筹措资金的一种方法，具体分为以下两种形式：（1)应收账款抵押，由借款企业（即有应收账款的企业)与经办这项业务的银行或公司订立合同，企业以应收账款作为担保，在规定期限内（通常为一年)企业限向银行借款融资。（2）应收账款让售，企业将应收账款出让给专门的购买应收款为业的应收款托收售贷公司，以筹集资金；仓单质押，以仓单为标的物而成立的一种质权，分为动产质押和权利质押;产业链融资,银行通过审查整条产业链，基于对产业链管理程度和核心企业的信用实力的掌握,对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式；个人委托贷款，即由个人委托提供资金,由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款等等模式已经发挥出不错的尝试效果。

　　2。对现有市场中已经成熟的政策性银行，可以全盘转型为中小企业银行。政府要支持中小企业，设立专门发放中小企业贷款的政策性银行是各国通行做法。随着我国经济发展,我国的政策性银行本身就面临着转型的问题,争议达数年之久的政策性银行转型问题在2006年底尘埃落定:政策性银行未来的发展方向定位于“商业性银行”。但我国的商业银行已趋于饱和状态，商业银行在中小企业贷款方面也有不可消除的局限性，所以对现有市场中已经成熟的政策性银行，可以考虑全盘转型为中小企业银行,其主要任务包括:（1）

　　向符合国家产业政策、有发展前景的中小企业提供优惠贷款、其他商业银行难以提供的长期贷款和低息贷款等;（2）

　　支持信用担保体系建设或直接为中小企业提供担保,在支持担保体系建设过程中，一方面为担保公司提供软贷款，另一方面则针对担保公司资本金不足、信用等级较低的状况，为中小企业担保公司提供再担保。对现有市场尚未成熟的政策性银行,可以考虑在原有业务领域内扩展其功能，加大对中小企业的扶持力度.

　　3.在与中小企业的业务往来中，利用银行逐渐健全的资信评估体系搜集该企业全面的信息，减少信息不对称，并采用信贷积分方法,有效地控制风险。

　　4.对不同的企业采用不同的定价模式,节约自己的成本。对于与银行业务量小、尚未建立稳定业务关系的中小企业，采用价格领导模式.对于已与银行建立了稳定业务关系的中小企业，采用客户盈利能力分析模式.

　　非银行金融机构，主要包括国有及股份制的保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司、典当行等，结合我国的法律、政策，积极为中小企业融资开拓道路.比如加快创业板市场的正式推出，弥补中小企业在证券市场的遗憾；其他金融机构加强与中小企业协会、社会信用评级机构等的联系，推出针对中小企业融资的专项服务。

　　（三)政府加强立法和执法，为中小企业融资创造良好金融环境

　　在市场经济发展中，政府需要对中小企业进行扶持。政府要改变思想观念，更多在体制上放，而不是一切放之不管.要充分运用法律武器，发挥政府的强制性功能，为中小企业融资创造一个良好的环境。

　　1。政府要完善对自身的监管,避免出现地方政府为自身或局部的利益，限制对某些企业贷款或默许甚至纵容某些企业逃避债务这些情况。无论政府出现上述哪一项行为,都会对社会经济造成一定层面的不良影响。要减少信贷违约的发生,必须加大对违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本,严肃惩处恶意逃废银行债务的企业及其负责人。

　　2。政府应与中国注册会计师协会合作，出台相应的政策，以加强对地方审计局及地方会计师事务所的管理,确保会计师事务所出具的审计报告对企业财务报告的可信度做出正确评价。

　　3.我国政府可参照当今世界上一些发达国家出台的法律,例如美国先后制定的《中小企业基本法》、《小企业法案》等几十种法律，通过立法来保障中小企业稳定发展。加强小额信贷立法,鼓励行业自律的小额信贷机构的存在，并给予正式的法律地位，使之发挥更大的行业自律作用。对已出台的法律法规、政策要做好落实工作。政府要公布一切关于中小企业融资的政策和程序，不能让这些政策给部分人权利寻租提供空间。

　　4。建立完善中小企业融资的信用担保体系，由政府引导，帮助建立中小企业专门的信用评级机构，通过测评，建立中小企业信用档案和数据库,规范其信用行为。政府设立专门的以中小企业为基本对象实施公共信用保证的政策性金融机构，以公用资金为主要资本，为中小企业对金融机构的债务作保证，提高中小企业的信用力，为企业顺利筹集资金创造条件。5。发挥政桥梁纽带作用，加强与银行等金融机构、企业之间的沟通联系,对整个经济环境做好引导工作.政府应制定间接贴补机制，对金融机构支持科技型、成长型的中小企业融

　　资实行减税、贴息、补贴等优惠政策,从行政手段、政府号召转向经济手段的引导,以调动金融机构为中小企业融资的积极性。

　　相信经过三方的共同努力,政府、银行及企业在解决自身不足的时候，能寻求到最佳结合点,中小企业融资定会迎来新的局面。

篇七：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资难的原因及解决对策

　　一、我国中小企业融资难的原因分析

　　(一)中小企业自身的原因

　　1经营风险大。中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。在我国，中小企业5年淘汰率近70％，30％左右的企业处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占1％，以上这些不仅使中小企业陷入资金不足的困境，而且使商业银行不会轻易的把贷款提供给中小企业。

　　2中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。

　　3中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资。抵押资产是银行贷款的第二还款来源，是银行谨慎经营的重要表现形式，其功效是避免和减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。中小企业能提供的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部门的要求，使得中小企业很难通过抵押贷款获取资金。

　　(二)金融体系和金融机制因素

　　1银行信贷政策的影响。目前，四大国有银行主要以国有大企业为服务对象，对民营中小企业的资本需求，不存在利益的驱动，而且在面对中小企业的贷款需求时，信贷人员谨小慎微，过于保守，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的做法。

　　2贷款手续复杂，办理困难，贷款成本偏高。中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行发放程序经办环节都相同，带来银行的经营成本和监督费用的上升。所以银行从节约成本和监督费用出发，不愿意贷款给中小企业。

　　3银行体系结构不合理。目前，国有商业银行仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，没有制定出合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的金融支持。

　　(三)中小企业直接融资渠道不畅

　　中小企业从资本市场上获取资金的难度极高。从股票市场来看，按照《证券法》规定，要进入沪深两市主板市场发行股票，必须具备公司股本不少于人民币5000万，最近三年连续盈利等条件。从债券市场来看，按照《证券法》规定，股份有限公司的净资产额不少于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息，这使得

　　中小企业很难进入该市场进行融资。

　　(四)社会中介服务体系不健全，缺少专门为中小企业提供融资服务的专业机构和担保机构

　　由于中小企业信用不佳，财务报表可信度不高等原因，商业银行对于中小企业的贷款，一律要办理抵押和担保手续，但中小企业往往很难找到有能力的大企业为其担保，从而造成抵押困难。这几年，虽然建立了一些信用担保机构，但我国目前担保公司的担保能力与实际需求之间存在巨大差距。2004年底，全国仅有担保机构4000多家，中小企业信用担保机构1200家，2004年底，担保贷款仅占同期中小企业贷款的2.2％，中小企业担保户仅占中小企业总数的12％左右。

　　二、解决中小企业融资难的对策

　　(一)努力提高自身素质是解决中小企业融资难的根本途径

　　1强化内部管理，健全各项管理制度，提高管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要；制定正确的经营战略，培育名牌产品，特色产品，从本质上增强自身的市场竞争能力。

　　2加强财务制度建设，树立良好信用观念意识。加快中小企业结构治理，积极引导中小企业向现代企业转变，尤其要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务观点，以减少交易双方信息的不对称。其次，中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、税务、工商等部门建立良好关系，争取银行信任，坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身的信用等级。

　　(二)建立多层次，全方位的金融体系和金融机制

　　1加快银行产品创新，改善对中小企业的服务。银行要以市场为导向，加快对金融机构的研究和探索，银行可以根据中小企业的特点进行信贷制度和产品的创新，建立适应中小企业贷款业务特点的信用评级，业务流程，风险控制和内部控制，推出适合中小企业需求的信贷产品，以满足中小企业个性化，多样化的融资需求。另一方面，应加速利率市场化改革，按风险收益对称原则赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权力，提高商业银行对中小企业的定价能力。

　　2加速中小金融机构建设。中小金融机构与地方经济联系密切，容易了解地方信息及地方民营企业的经营情况、企业发展前景和信誉情况，与企业开展信息交流比较方便，容易克服因企业的信息不对称而导致的交易成本高，交易风险大的障碍。所以，应尽快建立一大批直接服务于民营中小企业的金融机构，充分发挥立足中小企业，服务中小企业的比较优势。

　　(三)建立多层次的资本市场，拓展中小企业直接融资渠道

　　1降低中小企业上市的标准。应当从我国的国情出发，结合我国中小企业的现状，拓展科技含量高，有潜力的中小企业的股权融资渠道，大力发展风险投资和

　　二板市场，大力发展中小企业创业投资公司和风险投资基金，壮大风险投资规模，完善风险投资的进入和退出机制。

　　2降低中小企业发行债券的难度，积极培育和发展债券市场，逐步放松发债企业规模限制并不断完善信用评级制度，适当放开发债利率，丰富债券品种。鼓励一些信誉度高，有稳定的现金流，经营业绩和财务状况好的企业通过发行债券等来筹集资金。

　　(四)完善社会服务机构

　　中小企业市场竞争风险大，又缺乏有效的资产抵押和信用担保，是造成中小企业融资难的深层次原因，而建立一个适合我国中小企业的贷款担保体系，可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题，因此，我国应加快中小企业信用担保体制的建设，创造条件扶持一批经营业绩好，制度健全，管理规范的担保机构。另一方面，要建立健全中小企业担保机构的风险防范和分担机制，制定担保公司的保险制度，有效化解担保机构的经营风险。

　　(五)采取多种融资方式，拓宽中小企业的融资渠道

　　1保护和规范民间市场。民间融资是指游离于银行系统外的民间资金融通，主要表现为亲戚朋友之间的借贷，企业之间资金拆借及民间融资公司。民间金融机构是对银行资金低效率的补充，但是由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的融资。

　　2大力发展融资租赁。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。此外，融资租赁属于表外融资，不体现在企业财务报表的免债项目中，不影响企业的资信状况。这对需要多渠道融资的中小企业而言是非常有利的。

篇八：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资难的原因及对策

　　一、我国中小企业融资难的原因（一）中小企业自身的弱势1.经营管理差，经营风险大。我国中小企业绝大部分是20世纪九十年代成立的，国营企业较少，民营企业占绝大多数，其管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。在用人机制上，很多中小企业具有明显的家族特色，任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才。在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业水平较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量。经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，导致经济效益降低，企业经营存在着严重的管理和投资风险，使得中小企业市场进入与退出的频率较高，这种经营风险变数大、易变性强的特性使金融部门存在严重的投资顾虑。

　　2.资产规模小，负债比例高，竞争力弱。国有及国有控股的中小企业多数受到了计划经济模式的影响，长期粗放式的经营发展历史形成了资产负债比例高的现状，而民营企业在发展之初自有资金就很少，多数企业靠银行贷款实现自身发展，资产负债比例也比较高。并且设备陈旧、技术落后、科技技术创新经费不足严重制约中小企业竞争力的提高。有些中小企业还处于原始的手工劳动，技术工人少，中高级人才缺乏，产品的开发能力和创新能力较弱。由此导致中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。

　　3.财务管理不规范，信用观念缺失。许多中小企业财务管理不规范，有的民营中小企业几家合用一个会计，财务制度混乱，有的缺乏基本的财务制度和报表，甚至最基本的报表，如资产负债表、业务状况表、损益表

　　编制的都不够齐全。有的企业财务报表与实际情况严重不符。并且不可否认有些企业经营者的社会信用缺失，信誉观念淡薄，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，转嫁风险，严重破坏了企业的整体信誉。据中国人民银行对一些中小企业的调查显示，50%以上的中小企业财务管理不健全，60%以上的中小企业信用等级都在3B或3B以下，由于这些中小企业对贷款的要求与银行贷款的原则相违背，出现了信息不对称现象，使得银行无法了解企业执行国家会计和审计准则的真实情况，给信贷留下了风险隐患。

　　4.缺乏有效的抵押物和担保人。从抵押贷款看，中小企业自身资产规模不大，固定资产少且大多设备陈旧，技术落后，价值低，变现率低，难以转让使得自身无法提供足额有效的抵押；一些高新科技企业，人力资源和无形资产的比重较大，可作为抵押品的不动产较少；从担保贷款看，中小企业组织管理简单，缺乏可以提供担保的上级主管部门和行业组织，并且由于中小企业自身的风险大，很少有人愿为其提供担保。近年来各地组建了一些中小企业融资担保公司，但其数量较少，规模较小，资本不足，同时缺乏法规及有效的担保机制，很难获得银行的认同。

　　（二）金融机构方面的因素

　　1.银行方面的因素

　　(1)金融抑制与体制因素。我国存在着金融市场机制不完善，贷款业务无序竞争现象普遍等问题。因此金融机构不得不采取较为严格甚至过多的金融限制措施，从而产生了阻碍经济增长和社会发展的金融抑制现象。金融抑制不但妨碍金融体系自身的发展，更严重阻碍了有良好前景的企业的正常融资活动。中小企业融资无路，则往往求助于不规范的、非市场化的“内源融资”。结果往往是民营企业、中小企业融资寸步难行，而国有

　　企业、大企业则较容易获得贷款,且过度依赖银行信贷配给，造成信贷配给比例的严重失调。

　　在我国，中小企业存在国有性质和非国有性质之分，实际上商业银行也存在着两种截然不同的贷款安排。近年，国有银行虽实行资产负债比例管理，但仍对国有企业进行融资倾斜，对非国有企业贷款存在一种所有制歧视。并且由于银行关心的是自身的经济利益和贷款资金的安全性。国有银行凭借其垄断地位，对大中型企业，特别是经济效益较好的企业争相放贷，因为这些企业贷款资金数额大，风险小，又有政府的扶持。与这些企业相比，中小企业贷款要求往往具有数额不大、期限短、时效快等特点，但发放程序、经办环节却大致相同，致使银行的经营成本和监督费用上升。所以银行从节约经营成本和监督费用的角度出发，不愿给中小企业贷款，即便为中小企业贷款，也往往卡的过严、过死。

　　(2)银行体系不健全。改革开放20年，我国中小企业数量增加了4倍，而包括城乡在内的地方性金融机构增加了1倍，这是造成融资困难的原因之一。并且目前，国有商业银行是我国商业银行的主体，非国有商业银行的发展在一定程度上受到了限制和约束。据统计，目前我国四大国有商业银行集中了我国信贷资金的70%，其中大部分资金又集中在市级以上分支行，一些县支行基本上没有贷款权。国有商业银行的贷款对象主要是国有大中型企业，对民营中小企业固定资产投资没有贷款权，没有把中小企业列为金融服务的重点。在现行的金融体系当中，多数金融机构也主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，缺少像国外中小企业服务中心、贷款担保基金、中小企业同业协会在内的中小金融体系，而基本是农村信用社、城市商业银行和股份制银行。这些金融机构服务范围和服务品种难以满足中小企业发展的需要，这种不健全的金融体系，致使中小企业融资能力比较弱。

　　(3)缺乏金融工具、服务的创新。金融机构未创造出适合中小企业的金融工具，中小企业尽管缺少像房地产等长期的金融工具，但是他们有许多短期的金融工具，如发票、合同、应收帐款、运输途中的货物等。如要充分利用这些信用工具，应以商业银行业务创新为出发点。并且由于银行系统缺乏金融服务的创新，现行的银行信贷普遍存在操作流程长、环节多的问题，难以适应中小企业经营灵活、资金周转快的特点，中小企业急需一笔短期资金，向银行贷款。银行审批需很长时间，影响了中小企业资金的周转甚至导致其丧失了市场。

　　2.担保机构的因素―担保体系不完善

　　抵押贷款一直是我国商业银行普遍采取的一种贷款制度，从各家商业银行放贷的条件看，目前银行只接受土地或建筑物的抵押担保，并且只按评估资产的比例贷款。由于中小企业规模小，固定资产价值低，特别是高风险、高科技的中小企业，无形资产占的比重很大，能够作抵押的资产价值不足。担保机构指定的贷款担保条件比较严格，与银行贷款的条件基本相当，中小企业一般缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多数不符合银行贷款条件。而当前担保机构在中小企业融资中发挥的作用又十分有限，从中国人民银行2004年的问卷调查显示：有74.6%的企业至今没有和担保机构发生任何关系；已经和担保机构发生关系的中小企业的担保贷款也仅占这些企业全部贷款份额的6%。所以不完善的担保体系也是制约中小企业融资的原因之一。

　　二、解决我国中小企业融资难问题的对策

　　（一）中小企业自身的对策

　　1.提高中小企业整体素质

　　在用人机制上，设计合理的工资奖金分配法，健全职工劳动保险和医疗保障制度，吸引一些优秀的科技、管理人才，打破家族式管理模式。同时，做好职工的后续教育工作，为企业当前和今后的发展提供动力；在资产运营上，加速资产的周转，淘汰技术陈旧的设备，保证产品和服务的质量标准；在生产能力上，应树立竞争和创新意识，通过加快企业技术改造和产品创新，不断推出高质量的新产品，提高企业的市场竞争力，把企业做大做强；在财务管理上，建立健全中小企业财务会计制度，定期提供全面、准确的财务信息，做到规范发展，产权明晰，树立全面理财观念；在信用观念上，不断加强诚信教育、自愿、及时向相关当事人提供真实、可靠的财务信息，提高自身的资信等级，真正在社会上树立起守信用、重履约的良好形象。

　　2.建立中小企业信用互助担保体系和行业协会

　　近几年，中小企业信用互助担保组织不断涌现，这种信用互助担保组织在解除我国中小企业融资约束的重要作用日益受到人们的关注。发展社区性中小企业信用互助担保体系，充分利用其产权结构，社区性上的优势和互助、互督、互保机制，合理配置社区信息资源，以解决中小企业融资中的信息不对称所致的逆向选择和道德风险问题。

　　同样，为了对某一行业实行有效的监督和管理，中小企业组建行业协会是非常必要的。通过行业协会可以实现资源的最佳配置，可以有效的协调企业之间的不正当竞争，可以实现调剂资金余缺起到融通资金的作用。在同一行业协会下的中小企业形成一个产业链条，按照合作博弈理论实现集体利益最大化，最终实现双赢或多赢，增强对大企业的竞争力。

　　（二）金融机构方面的对策

　　1.改进银行现行的贷款管理制度。根据国家产业政策的要求，进一步完善中小企业的间接融资体系，要加大国有商业银行对中小企业的支持力度，扶持一批符合国家产业政策，有市场、有技术、有潜力的科技型、城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业。目前银行贷款标准和业务流程主要是针对大中型企业设计的，不适应中小企业贷款急、频、小、险的特点，按原银行的标准为中小企业提供贷款业务必然成本很高，因此应建立与中小企业贷款特点相适应的贷款标准和信贷准入规则。

　　2.甄别信用，择优而贷。国有商业银行要在有效防范风险的前提下，加大对信誉、资质、素质都较好的中小企业的信贷支持力度，增加优质的中小企业客户数量。对整体信用不高的中小企业积极的态度应该是“区别对待，严格监督”。银行应给企业发出“谁有信用就支持谁”的信号，并加强对中小企业信贷政策的研究，明确信贷投向。在民营经济发达的乡镇企业，应该在信贷政策方面给予倾斜，支持有市场、有效益、有信用的中小企业发展。对于民营经济和中小企业尚处于起步或初级阶段的地区，银行应慎重选择，有重点地投入。对新增贷款实行“发行、管理、效益、收回”为一体的“封闭管理责任制”，确保笔笔贷款投得准、收得回、有效益。

　　3.建立健全社会信贷服务体系，加强金融服务品创新。建立健全融资担保、信用评级、物业评估、报表审计等社会服务中介机构，解决银行与中小企业之间的信息不对称问题，加快银企间信息的传递。为了满足不同层次的中小企业金融服务的需要，需要加强中小企业金融服务品创新。如利用金融机构网点众多、占有信息量大的行业优势，开办电子金融业务、银企业务，实行综合账户管理，提供全天候的查账、转账、咨询业务等；鼓励保险机构开展面向中小企业的产品和服务创新，改进对中小企业的服

　　务方式和手段。便捷的网络设施及多样化的金融工具为中小企业融资提供了便利条件，可以大大缓解筹资难问题。

　　4.设立专门的中小企业银行。鉴于我国缺乏专门的中小企业银行，建议设立中小企业政策性和商业性银行，专门扶持中小企业发展。政策性银行将主要解决中小企业在创业过程中和固定资产方面对中长期银行贷款的需求，对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款。商业性中小企业银行，可由城市合作银行、城乡信用合作社或者城乡信用合作社联社改制而来，充分发挥这些区域性银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为中小企业服务。

篇九：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资困难的成因及对策分析

　　作者：

　　丁

　　卉

　　来源：《中国乡镇企业会计》2012年第3期

　　丁

　　卉

　　一、中小企业融资困难的现状

　　（一）中小企业融资难度较大

　　中小企业融资渠道较窄。金融系统长期以来一直服务于国有大中型企业及股份制企业，对中小企业的信贷业务一直不够重视，甚至存在歧视。我国中小企业在融资过程中缺乏政府金融的大力支持、缺乏产业投资基金和专为中小企业融资的二板市场，在债权融资、股权融资和融资租赁业务等方面需要进一步的发展和完善。

　　从银行贷款的难度较大。由于经济快速发展，规模不断扩大，中小企业对资金的需求也在不断增加。由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件并且贷款风险较大，以及企业管理尤其是财务管理水平低等因素，再加上大部分基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍较低。

　　融资依赖其他渠道。由于从银行等正规金融机构融资面临困难，中小企业只能向手续简单的社会金融企业甚至个人贷款。由于利息高，又使得中小企业无法获得长期、稳定的信贷资金，而且导致经营成本大额增加。

　　（二）融资期限相对集中

　　中小企业融资经营受淡旺季性和周期性的影响比较大。当市场繁荣时，众多的中小企业竞相融资，融资期限相对集中。如果市场处于疲软期，众多的中小企业又不能及时归还贷款，严重影响到金融企业的再贷款。

　　（三）融资信用度比较低

　　金融机构在对中小企业发放贷款时考虑的主要因素，高度集中在企业的经营管理、财务状况、企业的风险程度和信用状况等方面，而这些方面恰恰正是中小企业的薄弱之处。很多中小企业规模较小，产品结构模仿性强，销售利润率低，恶性竞争强，企业本身参与市场竞争和创新的欲望和能力极低，淘汰率高。这种不稳定的发展直接制约了企业的融资来源。

　　此外，一些中小企业法人财产和股东私人财产划分不明确，股东比较容易转移企业财产，一旦经营亏损无法扭转时容易逃避债务。许多中小企业大部分都采用家族式管理方式，经营管理水平不能适应市场经济的要求，制约着银行向中小企业提供信贷业务。

　　二、中小企业融资难的原因分析

　　（一）企业内部财务管理制度形同虚设

　　中小企业不具备完善的内部财务管理制度、健全的财务管理体系。财务行为的不规范、财务状况的不稳定以及财务信息的失真是中小企业普遍存在的现象。薄弱的内部控制制度突出的从存货、债权债务管理上表现出来。财务人员素质不高，财务信息严重失真，信息披露极差，从根本上影响了金融机构支持中小企业的积极性。

　　（二）金融机构内部体制改革不彻底

　　国有商业银行股份制改革后，管理体制和经营方式发生了变化，银行从风险和成本角度考虑，逐步转向集约经营，更多的是将资源向大客户倾斜，银行的基层机构、网点有责无权，有心无力。加之奖惩机制不尽合理，各银行均实行严格的风险责任考核，特别是目前在原材料涨价、劳动力成本上升、加息等多重外部压力和企业盈利能力严重下滑的情况下，无疑会导致基层信贷人员更加审慎。金融业的整合也使银行对中小企业的贷款标准更加提高，要求越来越严格，这些因素直接导致了金融机构对中小企业贷款增长速度减慢。同时，股票市场的筹资功能主要向国营企业和大型企业开放，中小企业在二级市场筹资面临众多的困难。

　　（三）良好的社会信用环境缺失

　　中小企业有限的抵押品和信用的下降直接影响了其向银行成功贷款的几率。不足的担保机构、不健全的担保体系更加导致中小企业缺乏足够的融资平台。社会缺少一个客观的标准来评价中小企业的信用等级。此外，社会法制环境有待完善，金融债权保全工作难度较大，相当数量的银行逃废贷款债务案件因种种原因得不到及时有效的执行。企业之间的相互担保贷款，一家企业资金链断裂会牵连一大片，既带来金融风险，又造成社会不稳定。

　　三、解决中小企业融资难的对策

　　（一）从政策上引导金融机构灵活运用信贷政策

　　要出台一系列的鼓励国有控股商业银行向中小企业发放贷款的措施，一是对国有商业银行向中小企业提供贷款的业务实行税收优惠政策；二是要成立资信评估、项目评估等中介机构，发展这些中介机构，提高社会对于他们的公信力，从而从根本上减少银行向中小企业放贷业务的成本。从政策上给予引导，是解决中小企业融资难的前提。

　　商业银行应该针对中小企业建立一整套完善的风险管理体系来改革信贷操作流程、简化贷款手续以及建立科学高效的管理机制。科学高效的管理机制包括完善的成本核算机制、尽职的免责机制、激励机制、风险评价机制、恶意违约的惩罚机制、高效的审批机制等。各商业银行要从大局出发，放水养鱼，解决中小企业发展资金之需求，这是当务之急、明智之举，这样才可以取得非常良好的政策效益、经济效益和社会效益。

　　（二）中小企业应当加强管理注重诚信

　　提升中小企业的自身素质，这是解决中小企业融资难的保证。首先，中小企业要建立相对完善的法人治理结构，摈弃家庭式管理模式下的混乱状态，增强企业凝聚力，创建具有鲜明特点的企业文化，建立完善的现代企业制度。其次，中小企业应加强企业管理，加强财务管理，提高资金使用效率。再次中小企业应以诚信为本。这里的诚信既包括产品质量，也包括合同的履行等情况。同时，中小企业要加强与银行的沟通，公布企业履行社会责任等方面所作出的贡献，让银行更多的了解企业，进而增强对企业的信任度。

　　另外中小企业还需注意以下几点：（1）要引进高级管理人员，夯实管理基础，加强投资决策，提高企业自身经营管理水平，增加企业经营收益。（2）要做到高瞻远瞩，积累良好的企业融资信誉，为以后融资奠定良好的基础。中小企业能否做大做强的重要因素之一就是企业长期融资的实现程度。（3）要将企业融资的数量控制在能满足企业生产经营和投资项目的最低水平。中小企业融资的首要目标是避免因资金短缺而影响维持企业基本生产和扩大再生产，同时又要避免在宽松融资环境下的过量融资，造成资金浪费。（4）养成良好的风险意识，建立合适的财

　　务结构和资本结构，控制好融资风险。（5）加大中小企业重整力度，企业间应积极借兼并、联营、合资等方式，借力借势，减少融资困难力度。

　　（三）国家的信贷政策应适当倾向中小企业

　　设立政策导向型金融机构和商业性中小金融机构。国家和地方政府应多开办一些专业的中小型企业信贷服务的银行。此外，各地政府还可根据本地区的发展需要，建立民间互助合作组织、地区性的信用保证协会等民间互助合作组织和基层合作制金融组织，重点解决中小企业融资困难问题。

　　建立和完善中小企业信贷担保体制，设立具有不同功能的担保主体：以政府为主体的信贷担保体系，它是有法人资格的独立担保机构，实行市场化公开运作，不以盈利为目的；商业性担保公司，它按照公司法的要求组建，进行商业化运作，以盈利为目的；互助性信贷担保机构，由中小企业共同组成，发挥联保互保作用，不以盈利为目的。

　　发展全国性和区域性的中小企业资本市场：（1）完善二板市场，积极要求中小企业按股份制企业改革要求进行现代企业改革，通过在二板市场上的上市解决融资问题。发行企业短期债券，以政府担保等形式鼓励符合条件的中小企业发行企业债券，以此来解决融资问题。（2）充分利用地方性证券交易市场。许多中小企业达不到主板及二板市场的上市标准，可以通过发展场外交易市场的方式使其得到资金支持，用低层次资本市场来促进中小企业的发展。（3）设立扶持中小企业发展基金。分二种形式，一种是中小企业发展基金，以政府参与为特征，具有政策性和优惠性；另一是中小企业风险投资基金，为中小科技型企业提供融资服务等。

　　政府应该借助本身的权威性，通过立法和施法，完善中小企业融资担保体系，通过提供信贷担保，切实解决中小企业贷款担保难的问题。地方政府要筹集中小企业担保资金，组建信贷担保机构；建立信贷资本补充机制，吸收社会资本的进入，鼓励大型企业参股，增强机构信用担保能力。在整个信用担保体系中政府要充分发挥主导作用，吸引社会资金投资参与担保市场，形成以政府为主导、社会共同参与、多方积极募集、滚动发展的良性格局。要改进现行担保机构运作方法，按制定信用评级制度，引入先进、科学的中小企业信用评价方法，引导信用评价行业（机构）发展或指导银行内部设立专门的信用评价部门，依托企业信用数据库采集中小企业信息，对其进行信用评级。

　　总之，中小企业融资难是一个企业、社会和政府都应予以关注的问题。要解决这个难题，不仅需要政策的支持，更需要企业提高自身的融资能力以及信誉度的增强，同时应加强金融体制的创新，加大金融企业对中小企业融资的力度，充分发挥市场机制在资源配置方面的作用，为社会创建出一个信用完善、融资渠道多样化的经济环境，从而从根本上解决中小企业融资难的问题。

　　参考文献：

　　[1]张恩光.中小企业融资难的原因及对策研究[J].商业经济，2010，（24）.

　　[2]宋金龙.中小企业融资难及解决办法的研究[J].商场现代化，2010，（24）.

　　[3]芦梅.中小企业融资困难的动因及对策分析[J].经济研究导刊，2010，（23）.

　　（作者单位：常熟理工学院管理学院）

篇十：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　　中小企业融资难的原因

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　　改革开放以来中小企业在我国国民经济中的地位和贡献度不断提升,已经成为推动国民经济发展、保持社会稳定的基础力量。下面是由店铺分享的中小企业融资难的原因，希望对你有用。

　　中小企业融资难的原因

　　环境因素

　　1.政府因素

　　中国的社会性质决定了政府对国有企业的重视程度。长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，而对中小企业的扶持力度不够，这是造成中小企业融资难的历史原因。大型企业能够容易地在资本市场和货币市场上得到资金，而针对中小企业的融资门槛却相应被提高了许多，中小企业要取得贷款必须付出更大的成本。

　　2.金融机构因素

　　(1)银行金融机构的运作机制约束中小企业融资。在金融危机的冲击下，各国政府为有效地避免金融危机带来更深层次的危害，都采取了谨慎性原则。这一宏观调控，使得中小企业贷款首先受到伤害。金融机构内部清理整顿，使得银行收缩信贷规模，尤其是对中小企业的"惜贷"。(2)缺乏与中小企业相适应的金融机构。在国有商业银行中，中小企业的规模歧视依然存在，大银行从节约成本费用角度出发，不愿向中小企业投放资金。虽然城市商业银行、信用社和地方性商业银行等成为了支持中小企业发展的主导行，但是这些金融机构的资金实力不能完全满足中小企业的需求，最终还是制约着当地中小企业的发展。

　　3.信用担保体系因素

　　中小企业信用担保体系还不完善，为中小企业提供贷款担保的机构少，并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。民营担保机构

　　受到所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力受到较大制约。

　　4.直接融资因素

　　企业的直接外源融资主要是通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融资。从股权融资来说，上市的门槛太高，使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金。虽然创业板的推出，低门槛进入、严要求运作的特点将有助于有潜力的中小企业获得融资机会，但创业板在中国还处于初级阶段，还存在着不足，或许能相对缓解融资问题。从债券融资来说，企业债券市场的发展远远落后于股票市场和银行信贷市场的发展，而且中小企业往往达不到债券发行额度的要求，因此，中小企业要通过债券融资几乎没有可能。

　　5.法律体系因素

　　中小企业的生存与发展一直缺乏比较有效的法律保护，尽管《公司法》、《合伙企业法》等少数法律对中小企业有一定的规范，但是对中小企业的贷款、担保、上市等融资方面的保护甚少。2003年出台的《中小企业促进法》在经济法制史上具有里程碑式的意义，是中国真正走向市场经济的标志之一，也是中国实现经济民主化的重要一步。但是，《中小企业促进法》也存在着局限性，中小企业的法律保障体系还有待完善。

　　自身因素

　　中小企业自身因素

　　1.中小企业素质较低，信用状况较差

　　中国中小企业的素质普遍不高，有相当一部分是城乡企业，企业的技术创新能力较弱，缺乏竞争力，市场风险高，这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业，管理水平落后，经营风险大，信用观念差，财务制度不健全，信息不透明，使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险，增加了放贷风险。

　　2.中小企业缺乏担保物

　　无论是什么企业要求贷款或者担保，都需要有担保物来提供保证。

　　中小企业仅有的抵押品就是其有限并且价值低廉的土地、房产和机器设备，其规模也就制约了这些抵押品的价值。

　　3.中小企业人才匮乏

　　中国大部分中小企业为私营企业，企业领导者的素质不高，缺乏现代的管理理念和领导力，而企业的发展需要管理者能表现出一定的远见卓识，具有先进的融资理念，为企业规划出合理的融资方式，以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。同时中小企业员工的整体素质较低，留住人才的能力弱，使得企业新鲜血液注入少，先进理念和技术难以运用于企业，制约企业的发展。

　　中小企业融资的主要方式

　　一、综合授信

　　即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

　　二、信用担保贷款

　　在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。

　　三、买方贷款

　　如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。

　　四、异地联合协作贷款

　　有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。

　　五、项目开发贷款

　　一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目，初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除了提供流动资金贷款外，也可办理项目开发贷款。

　　六、出口创汇贷款

　　对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。

　　七、自然人担保贷款

　　2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷

　　款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。

　　八、个人委托贷款

　　中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种--个人委托贷款。即由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。办理个人委托贷款的基本程序是:1.由委托人向银行提出放款申请。2.银行根据双方的条件和要求进行选择配对，并分别向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人双方直接见面，就具体事项和细节如借款金额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并作出决定。4.借贷双方谈妥要求条件之后，一起到银行并分别与银行签订委托协议。5.银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告，然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。

　　九、无形资产担保贷款

　　依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

　　十、票据贴现融资

　　票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在中国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是"用明天的钱赚后天的钱"，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。

　　十一、金融租赁

　　金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租

　　赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后，即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。当企业在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权。通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法;就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。

　　十二、典当融资

　　典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。

　　首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。

　　其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。与银行相反，典当行更注重对个人客户和中小企业服务。第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始，大大提高了资金使用率。

　　中小企业融资的发展现状

　　1.内源融资状况

　　为了适应市场风云的变幻莫测，中小企业必须具有经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间上和数量上对资金的需求具有不确定性，这就要求企业自身提高积累能力，以对市场变化能做出迅速的反应。同时，创办中小企业也必须有一定量的资本，这是一个经济学常识。如果连一点本钱都没有，或者仅有极少量的创业资本而把大量的资金需求量寄托于银行贷款或其他融资方式，那么企业的生命力也是难以持久的。中国现有的组织结构简单;经营规模较小、经营对象单一的中

　　小企业融资大都依靠自己积累，依靠自身力量发展;但规模较大的中型企业的内源融资状况则不尽如人意，主要表现为分配过程中留利不足、计提折旧费率偏低等问题。

　　据世界银行国际金融公司中国项目开发中心,以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。这组数据说明中小企业的资金来源主要是靠内源融资。

　　2.外源融资状况

　　第一，直接融资(股权融资、债券融资)。股权融资。中国资本市场发展较晚，股权融资和债券融资尚不可能成为中小企业融资的主渠道。众所周知，证券市场自建立至今，已经被赋予了为国有大型企业服务的一项特定功能，尤其是前几年国有大型企业处于困境的情况下，为使国有企业通过改制重新焕发活力;股票市场以国有企业改革为宗旨，重点扶持了一大批国有大中型企业上市融资。在政策如此严重倾斜的情况下，股票市场基本上未向中小企业开放。《公司法》还规定，股票上市公司股本总额不得少于5000万元，公可生产经营必须符合国家产业政策，从严控制一般加工业和商品流通企业;中小企业由于受各种因素的制约;经营规模偏小，且大多为一般生产加工企业和流通服务性企业;与公司法规定的上市条件相差甚远，自然被股票市场拒之门外。统计表明，沪深上市公司共有近1500多家，民营企业大约占不到15%，且部分还不是通过正常途径上市，而是以高昂的代价购买一家上市公司的部分或全部股权而曲线上市的债券融资。

篇十一：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　我国中小企业融资难的原因与对策

　　关键词：中小企业;融资;发展

　　一、引言

　　从现实角度看中小企业融资难的问题，笔者认为中小企业在我国经济的发展过程中起到了重要的作用，解决中小企业融资困境不仅是经济领域的问题，也是社会领域的问题，研究如何促进中小企业稳定持续的发展，建立适应中小企业融资办法的相关制度与规范使中小企业处于一个比较宽松的金融环境中，具有重要的现实意义。

　　二、中小企业融资难的原因分析

　　（一）企业自身的原因

　　中小企业规模都比较小，大多由企业的所有者自己管理经营，公司的治理结构不是很清晰，很多企业进行家族式的管理，使得公司内部管理权责不明确，管理不到位，致使企业的治理成本提高，不利于企业规模的进一步扩大，发展十分有限。另外，中小企业自身的不足还表现在生产经营信息的不透明方面，信息不对称的现象明显，然而进行借贷融资时进行经营信息的披露是非常必要的，所以在融资中即使中小企业进行了信息披露也很难获得融资机构的信任，也就难以从金融机构筹集到资金。经济形势不乐观的时候，中小企业因为自身抵抗风险的能力比较弱，需要借助外来的融资帮助企业挺过难关，然而这个时候银行也面临不良经济形势控制放贷的数量来降低贷款风险，就会导致中小企业贷款申请不能被审批，实际融资与计划融资的比例快速降低，中小企业面临严峻的融资困境。此外，在经济发展过程中，银行起到稳定剂的作用，经济形势不好时进行逆周期管理，也就是在这个时期反而发放银行贷款，这一部分贷款银行更倾向于

　　发放给大型国有企业，这对中小企业无疑是双重打击，既贷不到款又失去了竞争力。

　　（二）商业银行的原因

　　首先，商业银行的贷款业务门槛于中小企业而言较高，这源于商业银行贷款业务对中小企业所有制存在一定的歧视和不兼容。尤其是国有银行更倾向于对国有大中型企业开放融资服务，而对中小企业的融资服务开放条件则较为严苛。

　　其次，中小企业、国有商业银行两者的机构设置及管理权限均存在很大程度上的错位。在现行波动较大的利率市场环境、国有银行股份制重组改革的新形势下，国内银行为进一步巩固风险控制管理工作，纷纷收紧信贷审批业务，抬高对外申贷门槛，撤销县级、城镇的银行分支网点，这使得中小企业难以获得商业银行融资的现象进一步恶化。

　　最后，如今大多数的国有商业银行严格实行信贷管理机制，对于贷款审核、贷款下放、信贷人员的监督追究责任制都进行了逐一的强化。银行的信贷业务更倾向于向国有企业开放是因为有政府作为信用担保，即使出现贷款资金无法收回，其损失可由政府承担一部分，业务风险较小。贷款下放给中小企业则有“寻租”的嫌疑，从而使得大部分信贷人员面向中小企业的贷款申请，严重缺乏积极性。

　　（三）政府的原因

　　我国金融体系建立初期，机构主要为大型企业服务。我国的资本市场目前体系不是很健全，主要是以股票为主，债券市场还处于起步的阶段。对于中小企业的融资，政府还缺乏更有效的手段与相关健全的法律法规扶

　　持，政府对于中小企业融资还是采用各管各的模式，管理部门不统一，管理机构职责不明确，都给中小企业的融资增加了困难。

　　除此以外，缺乏健全的立法规定的支撑。其一，立法上尚未针对中小企业形成一套完善、健全的中小企业规范法。所有制性质下的中小企业的法律保障依据、法律规范缺失，不利于中小企业获得公平公正的法律地位;其二，银行不能依法维护权益，法律执行力度受限。有的地方政府出于地方经济的考量，出现徇私舞弊的行为，偏袒企业逃避银行债务，对于企业上述行为坐视不理，法律对于银行依法追讨债权的保障落空，商业银行的“恐贷”心理越发严重。

　　三、对我国中小企业融资难的建议

　　（一）政府层面

　　首先，政府应该积极引导一些小型银行为中小企业的融资服务。国内一些地方性银行以及中小金融机构，规模比较小，经营结算上存在一些局限，提供的服务不能满足大型企业发展的需求，那么政府就应该积极鼓励这些金融机构以及银行为中小企业提供服务，给予中小企业资金上的合理支持，使中小企业与小型金融机构形成良好的银企关系，达到双方互赢的局面。其次，政府应该重视民间资本发挥的重要作用，民间资本的蕴含量比较丰富，可以极大地解决中小企业的资金需求，也可以使提供资本的居民得到较高的收益，使社会民间资本活跃于中小企业，为居民带来收益的同时，促进中小企业的发展，弥补中小企业的资金需求，所以政府与相关部门要积极发展民间资本市场。最后，政府还应该对企业以及社会信用担保体系进行完善，帮助中小企业获得有效的信用担保，进一步改善中小企业的融资困境。

　　（二）银行層面

　　（三）中小企业层面

　　首先，中小企业应该加强对企业内部的管理，完善企业内部的各项规章制度，加强企业的内部控制。中小企业由于自身的一些不足，使得他们在管理上存在不规范的问题，各项规章制度也不够完善，抵御风险的能力差，会计信息、经营信息存在虚假行为，还有一些企业信用记录不良好。因此，中小企业若想解决好融资困难的问题，就需要从源头上加强企业的管理，加强企业内部控制制度，完善各项规章制度，还应该根据企业的实际情况与规模选择适合企业的融资方式。

　　四、结语

　　中小企业相对于国有大型企业虽然规模小，融资能力较差，然而却数量众多，在国民经济发展中占据着重要的地位，降低了社会的就业压力，推动各种技术的创新，使我国经济的发展更加稳定。但是中小企业同样面临着很多问题，尤其是融资困难，这也阻碍着中小企业生产规模的扩大，影响中小企业的稳步发展，所以对中小企业融资问题的研究显得格外重要，不仅需要企业自身，还需要政府、国有商业银行、各种民间借贷机构以及全社会的关注与支持，帮助中小企业解决融资的难题，促进我国经济的快速发展。

　　本文主要通过理论的分析来研究分析中小企业融资难的原因与对策，对于中小企业来说，应不断开阔眼界，勇于开拓创新，寻找解决融资难的对策。

篇十二：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　中小企业融资难的原因及有效对策分析

　　作者：辛有飞

　　来源：《现代企业》2021年第11期

　　中小企业是我国市场经济当中的重要组成部分，与大型企业相比，其具有经营灵活、产品研发速度快等特点。但受到其规模和运行方式的影响，其融资过程当中将会面临着较多的困难。在此情况之下，为了推动中小企业的可持续发展、有效提升企业综合实力，就必须要将中小企业融资作为战略发展任务。充分了解国家对融资推出的政策或制度，以及银行和金融机构对中小企业融资提出的具体要求。立足于中小企业具体情况，科学选择最融资方式和方法。另外，还要不断地进行融资管理的总结和反思，参考较为成功的中小企业融资案例和经验，以维护中小企业的正常运行和稳健发展为目的，构建全新的中小企业融资体系。以确保能更好的解决后续融资过程当中存在的突发状况和问题。

　　一、中小企业融资难的主要原因

　　1.企业自身原因。现阶段，受到传统的市场经济体制和经营思想的影响，大部分中小企业的整体风险防范意识相对较弱。且大部分的民营企业和私营企业，通常会采用家族式进行管理，其管理权与经营权较为单一，难以形成科学治理格局。通常情况下，大部分中小企业的经营都侧重于服务和制造，受其类型和性质的限制，整体的拓展空间相对较少。若想有效扩大整体的经营规模，不仅需要较多的资金支持，同时还要解决相关的矛盾和问题。且现有的中小企业自身的信誉水平相对较低，在自身的经营管理和信用管理方面存在较多的缺陷与不足。甚至有可能出现欺骗客户、账目虚假、逃脱债务、合同违约等的现象。且与其他大型企业相比，中小企业本身的固定资产额度相对较少，而部分金融机构和银行贷款对企业自身的资产有着一定的要求。若其资产无法达到相应的标准，整体的融资将会十分的困难。一些金融和信用机构虽然会提供短期贷款，但其整体的流程相对复杂，融资周期相对较长，这将会对中小企业的正常运行造成一定程度影响。

　　2.金融机构原因。我国融资体系是大中小金融机构、非银行金融机构、银行并存，整体的层次性十分的明显，且自身的发展能力和业务水平参差不齐。而一些具备融资服务能力的银行或相关机构的整体服务对象通常为大型企业，会向中小企业提供融资服务的机构相对较少。即便中小企业成功融资，但所获得的资金份额也相对较少。银行或相关的金融机构在放贷之前，会从风险控制成本等层面进行综合考量，制定相对较高的融资标准，并对各环节的融资程序进行全面的审核。但大部分的中小企业都会存在或多或少的问题，顺利通过审核的中小企业少之又少。且大部分中小企业在融资时通常会选择国有银行，但其未形成科学的治理结构，且整体的经营状况难以维持稳定，可供抵押的资产相对较少。为了成功融资，中小企业所提供的会计相关信息存在一定误差，无法真实、有效、全面的呈现企业整体财务状况。若银行选择放贷，不仅会增加业务数量和业务成本，所获得的贷款利润相对较少，还需面临着较大的融资风险。

　　3.管理体制原因。当下，我国对中小企业的融资权限管理，以及部分地区的授信管理、授权管理十分严苛，且出于各方面因素的考量，银行或相关机构难以为中小企业贷款提供更多的扶持。部分基础商业银行和金融机构会存在权责不对等的现象，对中小企业融资管理的力度不足。而政府为了能够实现统筹规划，往往会对银行或相关机构进行严格、全面的管理。这就导致其会拒绝提供中小企业贷款服务，或对一些陌生的中小企业存在抵触和惧怕的心理。部分银行和机构没有根据中小企业融资需求，对其考核方式和审核形式进行调整，对信贷存量缺乏有效的研究和管理，这很容易滋生较多的虚假信息。虽然政府相关部门结合整体发展态势提出了一些规章和制度，但却未形成较为完善的中小企业融法律体系。且现行的规定和条款当中，并未对细节进行明确的规定。且与之相配套的产品政府采购、技术创新、融资等制度并不完善，整体的贯彻和实践缺乏有效监督，这也会极大程度地增加中小企业融资的隐患与风险。

　　二、中小企业融资难的有效对策

　　1.大力加强企业建设。中小企业需明确治理结构对融资的重要影响，全面的引进现代化的管理模式，明确权责、加强融资规划。结合当下的市场发展形势和政策制度要求调整其治理结构，推出符合中小企业发展的制度体系，要求相关人员科学的进行贯彻和践行。结合中小企业的战略发展情况和未来发展决策，科学的选择有效的融资途径和融资方式，处理其与企业经营管理、内部治理之间的关系，以确保能形成融资性经营管理模式。还需全面的加强新兴项目和技术的研发，将有效的核心科研成果应用到实际的生产和经营的过程当中，使中小企业能占据更多的市场份额。也可参考大型企业的经营管理理念，通过与其他企业形成合作关系的方式，提高政治素养、实现资源共享，使中小企业的盈利效率和融资能力可得到实质性的提升。为了确保中小企业能获得银行或金融机构的融资认可，需树立全新的信用观念和思想，结合整体的运营发展情况，构建科学、完善的信用制度体系。严格的遵循市场公平竞争的原则进行生产和运行，严格遵循行为准则，有效履行社会责任，坚决不生产劣质产品。全面加强整体的财会管理力度，严格根据会计制度要求法规进行管理，对所提供的财务信息进行反复的核实，以全面提升其真实性和准确性。在商业合作和贸易过程当中，还应严格的履行合同要求，避免恶意逃避債务和损害债权人利益。严格遵循诚信为本的经营管理原则，加强信用品牌和信用形象的建设，以期能全面提升中小企业的资信水平和信用等级。

　　2.构建完善金融体系。当下，为使金融机构和银行充分的发挥其优势的作用，有效解决中小企业融资量的问题。就必须要对当下的信贷服务进行全面的研究，结合中小企业的特性对其服务方式和金融产品进行创新。在风险控制方面，可借鉴担保公司的方式，推出具有针对性和侧重性的贷款方式，并制定相应的风险预防管理措施。在以大型企业贷款服务为主的基础上增加中小企业贷款项目，对其信贷的评价、抵押、审核进行规划和优化，采取有效的手段对中小企业的财会信息进行全面检测，根据相关参数做出客观、准确的判断。第三方金融机构也把握机遇，根据中小企业的整体运行情况拓展融资渠道，科学提供应收账款收购、应收账款质押、出口退税质押贷款等多项业务，更好的满足不同类型的中小企业的融资需求。为激发中小企业融资贷款的积极性，还可在考虑各方面因素的情况之下，适当放宽贷款限制、降低门槛，根据

　　市场调查和以往的中小企业融资，推出创新性的金融产品和信贷服务。还可利用各种方式和途径鼓励民间资本出入，成立相应的金融机构，并对民营资本控股进行全面的管理，有效降低中小企业融资的审核标准。在开展融资服务的同时，还需加强与政府银行的沟通，形成稳定、安全的合作关系，全面提升其在中小企业融资当中的占有比重，以确保能为中小企业提供成功融资贷款的机会。

　　3.加强政府扶持管理。在新时期，政府相关部门应对传统的中小企业融资管理方式和模式进行全面调整，结合时代特性和中小企业的内发展需求，与企业金融机构进行深入协商，考虑本地区的社会、经济、政治的发展情况，推出具有特色性和针对性的中小企业融资法规和制度。如，完善中小企业的风投、抵押、融资、担保、信用体系等的制度，或是根据本地具体情况来对制度内容进行细化，以实现对中小企业融资的精细化、全面化、一体化的管理。还可推出中小企业融资的扶持政策，创新银行或金融机构的融资服务监管方式，激发企业向中小企业提供融资贷款服务的积极性和自主性。还可结合当下国情，建立较为健全的信用担保体系。合理利用社会捐赠、企业、政府拨款等多种渠道筹措资金，为中小企业提供各种不同类型的担保服务，并做好银行、中小企业、金融机构之间的贷款业务协调和管理。还可成立政策性的中小企业融资机构，由政府直接给予相应的利息补贴，或是有效的降低贷款利率，对中小企业的相关研究项目和高素质人才的引进提供协助，并推出全新的税收优惠政策。在促进中小企业高效发展的同时，有效降低其融资难度和融资成本。

　　综上所述，相关人员应充分了解中小企业发展的重要性，对我国金融的整体发展方向和趋势进行全面了解，结合国家对中小企业融资的统筹规划要求，制定全新的中小企业融资方案，为成功融资指明方向。另外，中小企业还必须要加强自身建设，全面提升其运营实力和企业信誉，以确保能全面提升融资的成功率。还需要和金融机构进行深入的交流，了解与中小企业有效的融资扶持和服务，根据其要求和标准来进行融资创新。此外，政府部门也需要全面加强对中小企业融资的关注，综合的考虑各方面影响因素，提出相关的扶持政策和措施，完善现有的法规和制度，以此为依据对中小企业融资进行全方面、深层次、多角度的管理。在确保中小企业融资能实现有章可循、有法可依、有规可考的同时，以期能为新形势下中小企业的发展与融资奠定良好基础。

　　（作者单位：临沂市新旧动能转换基金投资有限公司）

篇十三：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　中小企业融资难的原因

　　摘

　　要：随着我国多种所有制并存的经济制度的建立和社会主义市场经济的发展，中小企业发展迅速，并且在国民经济中的地位越来越重要.但是,相对于国有企业而言，中小企业所受重视程度低，政策倾向少，优惠待遇薄，扶持力度不够,导致其发展存在较多瓶颈,融资困难。中小企业融资难已不是一朝一夕的问题，从私营经济开始之初就已经存在，而2011年的温州借贷危机更是其矛盾激化的表现。结合具体地区分析中小企业融资难的原因，并希望对解决融资难的问题有所帮助。

　　关键词:融资难；金融体制；金融结构；信息不对称

　　2012最新数据显示，目前，中小企业贡献了中国60％以上的国内生产总值，50％以上的税收,并创造了中国80%的城镇就业.与中小企业重要地位不匹配的是，中小企业融资一直处于困境。随着温州民间金融问题的暴露,我国中小企业融资难已经成为了一个亟待解决的问题。我国中小企业融资主要涉及三个方面，企业自身，金融机构和政府，所以本文从这三个方面分析借贷难的原因。

　　一、企业自身因素

　　第一,中小企业信誉缺失度较高.从实际来看，大多数中小企业没有规范的现代财务管理制度,财务人员专业素质不高,内部财务不真实不完整，这使得银行难以把握企业的真实情况，不了解企业真实的现金流量和资产结构，致使企业多以资金不足为借口拒绝按时还贷,给银行造成的不良资产长期挂在账上，但这并没有给企业带

　　来很大经济损失,如此导致企业拖延贷款或者逃债的机会成本低,企业主在权衡还贷与不还贷的成本和利弊后容易逃债.同时，在整个社会的诚信意识还没有完全建立,失信成本仍然较低的背景下，有的企业故意造成财务混乱,以逃债废债.第二,企业经营风险大。中小企业普遍规模小,科技含量低，资金链条薄弱，抗风险能力差，可持续发展能力较弱。由于上述原因，中小企业一般集中于劳动密集型和竞争相对激烈的“夕阳产业”中，竞争压力大，抗市场波动差,致使中小企业市场退出率升高。根据国家统计局《中小企业问题研究》显示，我国中小企业整体发展状况不容乐观，仅有三成具有一定的成长潜力,另外七成发展能力有限。另据美国中小企业管理局估计，23。7%的中小企业创业两年内倒闭，近52.7%的创业四年内退出市场.根据经验判断，中国的中小企业倒闭率应该不会低于美国。作为发放贷款的金融机构，风险管理非常重要。银行从风险控制角度出发,不会对风险较大的中小企业发放贷款。加之我国中小企业大都是家族式管理，管理不规范，决策不科学，没有监督反馈制约机制,也增加了企业的经营风险。此外，银行对企业的征信不足，银行处于信息系统的劣势方，更增加了贷款的风险.第三，融资抵押物不够标准。近年来，金融机构为了进一步降低呆账，坏账率，减少了信用贷款的比例,增加抵押和担保贷款的比例。但是中小企业拥有的符合金融机构标准的抵押物十分有限.金融机构一般要求固定资产抵押，同时对抵押物的选择一般仅限于土

　　地,机器，设备，房地产的所有权或使用权，而中小企业普遍具有固定资产少，土地，房产等抵押物不足的特点，难以提供符合要求的抵押品，这导致其很难得到银行的贷款.而且，我国目前要素市场不够发达,作为抵押物的固定资产或者流动资产一旦进入拍卖程序就会受到许多制度性因素的制约，增加其转换成本，极大降低了抵押物品的流动性，使抵押物品难以转换成金融部门的现金流,这无疑增加了中小企业贷款的难度。

　　二、金融机构因素

　　第一，银行的贷款管理体制上存在缺陷。首先是放贷管辖权统一上收，以中国建设银行为例，从2004年起,建行加强了总行和一级分行对信贷额度的控制力度，投资过热行业和信用风险偏高的行业绝大多数的信贷业务审批权上收到了总行和一级分行。放贷权限的上收不仅不利于基层放贷积极性的发挥,而且提高了审核的力度和风险的要求,限制了基层金融机构对中小企业的贷款。其次，权责不对等使金融机构放贷人员产生“恐贷"心理。现在国有商业银行都在推行贷款终身责任制和风险考核机制，使得基层人员非国有大企业不敢放贷，宁可不发放贷款也不敢贷给风险大的中小企业,通过压缩贷款来降低不良贷款率。

　　第二，我国金融机构结构不合理.我国中小企业90％以上都依靠银行间接融资，所以所涉及的金融机构以银行业为例，我国当前的银行业金融机构包括政策性银行，大型商业银行，中小商业银行，农村金融机构以及中国邮政储蓄银行和外资银行。银行业实际上呈

　　现的是国有商业银行寡头与中小银行并存的双轨竞争局面.然而，一方面，在国有商业银行中,专门为中小企业贷款的部门少,专项资金也少；另一方面，地方中小型银行发展不完善，业务趋同，市场趋同,而且资金有限,承受风险的能力差,真正为中小企业服务的不多。大型商业银行和中小型银行对中小企业的忽略导致了我国中小企业的间接融资困难.而且，我国贷款市场是高度垄断的，金融机构没有改善经营的压力和动力，所以中小企业贷款难的局面一直得不到改善。

　　第三，金融机构放贷给中小企业交易成本高。首先，金融机构作为授信主体，对中小企业发放贷款存在规模效益问题。不管贷款金额大小，同样要经过调查，评估，审查，审批，管理，收回等环节,耗费几乎同样的劳动力和成本,但收益却随贷款金额相差很大。尽管中央发布了一系列鼓励中小企业贷款的政策,但金融机构按照市场经济盈利性原则,依然“抓大放小”.其次，金融机构对中小企业的征信困难，加大融资成本.斯蒂格利茨和韦兹1981年提出了信贷市场的信息不对称理论，他们认为由于借款人在项目的风险收益水平和资金实际使用方面掌握着比金融机构更多的信息，由此产生了信贷市场上的信息不对称，金融机构面临着逆向选择和道德风险。中小企业的企业治理结构不健全，对外财务信息披露不规范，大多数企业在发展初期甚至都没有现金流量表，其各种制度信息的不完善导致银行征信困难，征信成本大幅提高。而且，征信的不完善使银行出于信息弱势地位，增加了银行放贷的风险。比如，为了防止

　　逆向选择，银行在贷款之前需要花大量的时间调查企业的财务状况，贷款期间进行全面监督以防范道德风险。此时银行依据收益性原则要么增加对中小企业的贷款利率,要么干脆停止向中小企业发放贷款.三、政府和制度因素

　　第一，信贷市场制度导致了信贷配给.信贷市场制度具有控险功能和约束功能，会对银行信贷规模、信贷投向进行政策性指导，引导其配合国家宏观经济政策进行信贷行为。处于控制金融风险的目的，我国一直实行从紧的信贷市场制度，特别是2009年以来的通货膨胀加剧，央行要求商业银行进行信贷配给，控制贷款的发放量,提高贷款的资格审查。银行出于理性选择，必然减少给中小企业贷款。而且，我国利率一直没有市场化,中小企业贷款和大型企业贷款的利率相差无几,若实行利率自由化之后,银行可以实行差别利率政策，中小企业的信贷配给会得到一定缓解。

　　第二,我国银行的呆账核销制度存在缺陷。财政每年会拨付资金给银行进行不良资产核销，但是，核销对象仅限于国有企业，不包括私营和个体企业，甚至不包括集体企业，贷款风险的客观性使得银行不敢向中小企业发放贷款。而且根据《金融企业呆账核销管理办法》，能纳入呆账直接认定范围的很少，而且追索期两年，对于中小企业的贷款而言时间过长。以上原因都降低了银行为中小企业发放贷款的积极性。

　　第三，相关法律制度缺位，中小企业缺乏公平竞争的融资环境。

　　相比其他许多国家出台优惠法律政策鼓励中小企业发展，我国对中小企业的相关立法却比较少，缺乏《中小企业信贷管理法》,《中小企业信贷担保法》等维护中小企业利益的法律法规.虽然在2003年颁布《中小企业促进法》,但缺乏具体的可操作的实施条例,一系列配套法规政策条例还未细化，对中小企业的促进作用有限，而且我国经济形势变化迅速,《中小企业促进法》在一定程度上跟不上实际的变化。由于没有把保护中小企业利益以法律的形式固定下来，所以导致中小企业缺乏公平的融资竞争环境。政府和金融机构制定的金融政策都是根据企业所有制类型和行业特征为基础的，中小企业属于私有制中小型企业，和国有大型企业相比处于劣势,金融机构对待两者的区别很大，融资环境不公平。

　　总之，我国中小企业融资难是一个长时期的问题,从大的方面看主要是企业自身，金融机构和政府的问题，但其间各种原因也相互交错，比如没有政府完善的法律制度中小企业难以规范自身的行为，信贷市场制度在一定程度上影响了银行贷款体制。要解决这个问题,需要认真分析中小企业融资难的原因，多方面共同努力，真正改善中小企业融资难的局面。

　　参考文献：

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　　［2]吴兰君.论麦克米伦缺陷的信贷应对策略［j]。南方经济，2004，(9):66-68。

　　［3]陈建华。我国中小企业融资难的原因探究[j］.当代经济,2011，(8)：58-59.[4］张晓弟。我国中小企业融资问题的探讨［j］。现代会计，2007,（4）:40—43。

　　[5]李哲峰.中国中小企业融资现状及原因分析[j］.经济研究导刊，2011，（22）：59—60。

篇十四：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

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　　中小企业融资难的原因和对策

　　许多中小企业都在吐槽融资难融资贵的问题，为什么会出现这样的问题，那我们有什么方法可以解决呢?下面跟我一起来看看吧!

　　中小企业融资难的原因

　　中小企业融资难的原因包括员工素养水平不高、抗风险能力差、财务制度不健全等。

　　1、中小企业的员工素养水平不高。我国中小企业技术水平低，人员素养有待提高。

　　2、中小企业抗风险能力差。中小企业的初始资本小，可抵押的资产少，多数企业由于处于初创期，用于投资和研发新产品以及拓展新市场的费用占比大，导致企业的盈利水平低下，同时也导致了企业的现金流不稳定、资金链脆弱，抗风险能力差，一旦遇到问题，资金链断裂，企业生产经营活动将会受到沉重打击。

　　3、中小企业的财务制度不健全。由于多数中小企业处于初创期，在财务管理上普遍存在着问题：在存货管理方面缺乏必要的内部操纵，随意性较强;缺乏健全的财务管理体系及制度;将运营资金盲目用于固定资产投资;重视利润而轻视现金流量的管理等。这些问题导致了财务管理的乏力，进而了加大企业融资的困难程度。

　　破解“融资难、融资贵”的对策

　　通过以上分析，我们可以看到“融资难、融资贵”的现象是由多方面原因造成的，仍然需要全社会多方协作，形成合力，破1

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　　解这一难题。

　　一是完善全社会信用体系，加大违约本钱。党的___大报告提出“加强政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设”，维护社会信用，除了正面鼓励，还需对失信人应给予严厉惩戒，加大对金融案件的执行力度，加快对已诉案件的执行进度，严厉打击非法集资、诈骗和地下钱庄，充分发挥法律的震慑作用，创造良好的社会信用环境。

　　二是围绕“精、准、帮、扶、促”五个方面发力，加快推进农商银行金融服务的转型升级。一要精，打造一支专精于中小企业服务的团队，持续完善中小企业融资服务机制，提高服务水平和业务效率;二要准，准确定位自身，准确了解客户，准确把握市场，量身定做符合客户实际和需求的产品;三要帮，依靠银行优势，打造包括咨询、管理、经营等在内的服务平台，切实关心企业实现信息共享，优势互补，减轻本钱，练好内功;四要扶，在经济下行周期中，局部企业出现资金困难，应充分分析成因，不惧贷、惜贷，敢于担当，关心企业爬坡过坎，雪中送炭，抱团取暖，共渡难关;五要促，从信息、资金、产品、服务等方面推动企业转型升级，不断增强企业盈利能力、提高企业创新能力、努力打造核心竞争力。

　　三是拓宽企业融资渠道，进一步完善金融组织体系。大型银行都应建立专门的中小企业服务机构，形成合力，共同助推中小企业的健康开展。加快建立新型金融机构的步伐，在统一监管下，标准运作如融资平台、投资公司等，标准民间借贷，从“地下转入2

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　　地上”，畅通社会资金流通渠道，推动村镇银行等中小金融机构健康开展，鼓舞企业积极上市融资，完善金融服务体系。

　　四是不断健全中小企业融资担保体系。_应通过税收减免、资本金注入、风险补偿、无偿资助等方式，加大对政策性担保机构的扶持力度，充分发挥政策性担保公司的主导作用。同时，社会应加强对商业性担保公司的管理，适当进行刚性约束，建立并完善商业性担保公司预警、退出机制。

　　五是建立中小企业融资服务体系。制定科学有效的中小企业信用评级制度，建立和培育大型信用评级机构，为中小企业融资和银行贷款提供专业、权威、统一的参考标准。引导中小企业主树立诚信经营、稳健开展的理念，练好“内功”，直面融资问题;完善企业信息披露制度，解决金融机构与中小企业信息不对称的问题，建立良好的银企关系。

　　六是多途径鼓舞县域银行加大对中小企业支持力度。有针对性适度放宽监管政策，提高不良贷款容忍度，降低存贷比，充分释放流淌性，扩大向中小企业投放贷款的资金来源。建立由_主导，银行、企业共同合作的风险补偿机制，合理化解投向实体经济贷款的潜在风险，提高支持中小企业的积极性。成立以_资金为主的资产管理公司，通过资产证券化、置换等手段处置因支持中小企业产生的不良贷款，让县域银行“轻装上阵”。采取减免税收、财政贴息或担保的方法，引导和鼓舞银行增加对有核心竞争力和开展潜力的中小企业的信贷支持。

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　　中小企业融资的方式

　　（一）银行借款融资：

　　银行贷款是一种最为正规的融资方式。由于中小企业的市场淘汰率远远高于大中型企业，银行贷款给中小企业要承当更大的风险。因此选择这种方式来贷款的话可行性不是很大。在这个时候良好的银企关系可能会提供一定的便利之处。

　　其次，由于银行贷款手续繁复，审批时间过长，许多中小企业为求开展不得不退而求其次从民间融资。

　　（二）民间融资：

　　同正规融资相比，民间融资的供应者更了解借款人的信用和收益状况，从而克服了信息不对称带来的道德风险和逆向选择。这种筹资方式能够最大限度的合集资金将其贷放到生产流通领域，在一定程度上缓解了银行信贷资金缺乏的压力。同时其利率杠杆灵敏度高，资金滞留现象少，手续简便，提高了资金使用率，是一有效集资途径。

　　但该方式的利率相对较高，一旦企业出现重大的问题使得无法偿付时，出现的问题将会是非常棘手的。另外由于其具有“地下”性质，因此能够使中小企业在获得融资的同时保持其经营的私密性。因此民间融资能够成为中小企业外部融资的一个重要渠道。

　　但是，民间集资有一定的消极性，首先由予法律的不明确、体制的不完善，以及认识的不统一，致使一些地方的民间借贷处予非法状态或放任失控状态，这就是温州出现多起非法集资的案4

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　　件。所以对于民间进行的融资活动，我们不宜简单地禁止，而应加以标准，将其纳入正式的金融体系。

　　（三）融资租赁：

　　融资租赁是一种中长期固定资产融资，时间一般是3至5年，并且由于融资租赁有同意承租人提前归还租金的便利，因此融资租赁又兼具短期融资的优点。此外，融资租赁还具有效率高、风险小，设备、服务和融资的一揽子解决等优点。我国目前中小企业多数技术设备落后，又无自身积存且难以从银行获得贷款去更新，开展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下，添置或更新设备，提高产品竞争力。

　　目前融资租赁的金融杠杆作用根本没有得到发挥，我国的租赁公司的资产规模最多是几百亿元，因此开展的空间很大。对于这种方式我们可以做的是解决政策上的一些制约因素：一应在有效监管的前提下，放开金融祖赁公司的准入（由于金融租赁公司属于非银行金融机构，目前实现严格的准入制度，受银监会监管，难以批准）;二是适当降低资本金门槛。（目前规定新设的内资租赁企业最低注册资本金要到达17000万元）。

　　（四）“金贝壳”贷款：

　　“金贝壳”是一项为无抵押、无担保的小额贷款借款保险产品。__市的城乡小额保证保险贷款为全国首创，这种由_、银行、保险相互合作解决中小企业、农户及城乡创业者抵押担保缺乏的融资模式目前已在全省推广。“金贝壳”有力地支持了小企业与城乡5

　　Word资料，仅供参考，下载后可编辑

　　创业者生产经营和创业开展，而“金贝壳”业务只是__市推出的众多缓解中小企业融资难的举措之一。这种融资方式支持的对象包括申请小额贷款用于生产经营的农业种植养殖大户、初创期小企业和城乡创业者。

　　（五）存货融资：

　　存货融资具体地来讲是提供了一种机制，通过该机制，出借方可以接收更多与仓储的存货有关的信息，并且对仓储的存货进行更高级的操纵。其中，仓储的存货担保了融资安排，在借入方违约的情况下可以为出借方提供了可以得到抵押品的担保。

　　目前，国际上比较常用的存货质押融资方式主要有三种：仓储融资、信托收据融资和抵押单存货融资。这种方式的融资资金数量具有灵活性。中小企业将其原材料、在制品和产成品等存货作为担保物向金融机构融通资金。但是，考虑到银行等金融机构的信贷风险，通过存货担保来获得的资金相对较少，不过这可以用来缓解短期的资金缺乏。

　　（六）应收账款融资：

　　应收账款的筹资是一种具有鲜亮特色的融资方式。主要是中小企业将其应收账款有条件地转入专门的融资机构，由其为企业提供资金、债款回收、销售分户管理、信用销售操纵以及坏账担保等金融服务，使企业获得所需资金进行周转。这是一种融资来源弹性的弹性较大。当企业因销售额增加而需要更多的资金时，其发票金额也将逐日增加，从而使以此为根底而获得的资金额也日渐成6

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　　长。

　　其次，应收账款提供了企业以其他方式可能极难获得的借款担保。最后，当应收账款予以代理或出售时，企业可以获得在其他情况下无法获得或获得时本钱较高的信用部门服务。但是这种筹资方式的本钱太高，通常比根本利率高2%或3%。另外，假如发票许多，面额又很小，则可能使这种方法显得非常麻烦。在某些西方工业兴旺国家，应收账款筹资出现大幅增长的趋势。

　　中小企业融资难的原因和对策

篇十五：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　中小企业融资难的原因及解决对策

　　一、我国中小企业融资难的原因分析

　　(一)中小企业自身的原因

　　经营风险大。中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。很多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。在我国，中小企业5年淘汰率近70％，30％左右的企业处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占1％，以上这些不仅使中小企业陷进资金不足的困境，而且使贸易银行不会轻易的把贷款提供给中小企业。

　　中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业治理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供正确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。

　　中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资。抵押资产是银行贷款的第二还款来源，是银行谨慎经营的重要表现形式，其功效是避免和减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。中小企业能提供的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部分的要求，使得中小企业很难通过抵押贷款获取资金。

　　(二)金融体系和金融机制因素

　　银行信贷政策的影响。目前，四大国有银行主要以国有大企业为服务对象，对民营中小企业的资本需求，不存在利益的驱动，而且在面对中小企业的贷款需求时，信贷职员谨小慎微，过于守旧，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的做法。

　　贷款手续复杂，办理困难，贷款本钱偏高。中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行发放程序经办环节都相同，带来银行的经营本钱和监视用度的上升。所以银行从节约本钱和监视用度出发，不愿意贷款给中小企业。

　　银行体系结构不公道。目前，国有贸易银行仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数目有限，而且各金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，没有制定出公道的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配公道的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的金融支持。

　　(三)中小企业直接融资渠道不畅

　　中小企业从资本市场上获取资金的难度极高。从股票市场来看，按照《证券法》规定，要进进沪深两市主板市场发行股票，必须具备公司股本不少于人民币5000万，最近三年连续盈利等条件。从债券市场来看，按照《证券法》规定，股份有限公司的净资产额不少于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元，最近三年均匀可分配利润足以支付公司债券1年的利息，这使得中小企业很难进进该市场进行融资。

　　(四)社会中介服务体系不健全，缺少专门为中小企业提供融资服务的专业机构和担保机构

　　由于中小企业信用不佳，财务报表可信度不高等原因，贸易银行对于中小企业的贷款，一律要办理抵押和担保手续，但中小企业往往很难找到有能力的大企业为其担保，从而造成抵押困难。这几年，固然建立了一些信用担保机构，但我国目前担保公司的担保能力与实际需求之间存在巨大差距。2004年底，全国仅有担保机构4000多家，中小企业信用担保机构1200家，2004年底，担保贷款仅占同期中小企业贷款的2.2％，中小企业担保户仅占中小企业总数的12％左右。

　　二、解决中小企业融资难的对策

　　(一)努力进步自身素质是解决中小企业融资难的根本途径

　　强化内部治理，健全各项治理制度，进步治理水平。中小企业应着力进步企业治理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代治理的需要；制定正确的经营战略，培育名牌产品，特色产品，从本质上增强自身的市场竞争能力。

　　加强财务制度建设，树立良好信用观念意识。加快中小企业结构治理，积极引导中小企业向现代企业转变，尤其要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的财务制度，定期向利益相关者提供全面正确的财务观点，以减少交易双方信息的不对称。其次，中小企业要

　　主动配合当地政府与银行、财政、税务、工商等部分建立良好关系，争取银行信任，果断杜尽逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实进步自身的信用等级。(二)建立多层次，全方位的金融体系和金融机制

　　感谢您的阅读！

篇十六：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　本科毕业论文

　　题目

　　中小企业融资困难的原因及解决办法

　　学

　　院

　　专

　　业

　　金融学

　　班

　　级

　　姓

　　名

　　学

　　号

　　指导教师

　　填表日期

　　目录

　　摘要：

　　…………………………………………………………………?……………1关键词：

　　…………………………………………………………?…………………1

　　引言

　　……………………………………………………?…………………………2

　　一、我国中小企业融资的现状

　　????????????????????2

　　（一）中小企业内源融资不足

　　?????????????????????2

　　（二）中小企业融资目前依然是以间接融资为主?????????????2

　　（三）国内金融机构对中小企业贷款差别很大

　　……………??…………………2

　　（四）贷款需求不能得到全部满足???????????????????3

　　二、我国中小企业融资的特点?????????????????????3

　　（一）短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏????????3

　　（二）大企业融资困难得到缓解．但中小企业融资仍十分困难……????…3

　　（三）大中城市资金充裕，但县级以下地域资金匮乏………?………??……4（四）所有制差别正在缩小，但依然存在在???????????????4

　　三、中小企业融资困难的原因?????????????????????4

　　（一）多层次资本市场尚未形成，中小企业直接筹资渠道不畅…………………4

　　（二）中小企业担保体系不健全……………………………??…??…?……5

　　四、解决中小企业融资问题的对策思考

　　……………………??????………7

　　（一）通过企业自身解决………………………????……?????………7

　　（二）拓宽中小企业的融资渠道????????????????????7

　　（三）提高中小企业经营水平，建立高效的风险管理系统?????????9

　　五、总结??????????????????????????????10致谢

　　…………………………………………………………………………………12参考文献

　　……………………………………………………………………………13

　　中小企业融资困难的原因与解决办法

　　【摘

　　要】股票筹资和债券筹资是现阶段我国企业直接筹资的主要手段，但我国对企业拟上市发行股票和发行企业债券有着严格的规定，占绝大部分的中小企业很难进入。同时，尚未建立起针对中小企业的，可信度较高的企业信用评级制度和信息披露制度，阻挡了中小企业在资本市场筹资的道路。股票，债券筹资强烈偏向国有企业和大型企业，使得中小企业要在资本市场实现直接融资的可能性微乎其微。中小企业难以通过资本市场公开筹集资金，中小企业直接筹资困难加剧。

　　近年来，各级政府在拓宽中小企业融资渠道方面采取了一些措施，一批符合条件的成长性中小企业将获得上市筹资机会。在此基础上应进一步推进多层次资本市场建设，继续发挥主板市场作用，在完善现有中小企业板块基础上，加快建立中小企业上市育成和辅导体系，逐步发挥创业板市场作用；逐步扩大证券公司代办股份转让系统的功能；整合和规范现有产权交易市场，为非公有制企业股权转让提供服务；继续推动中小企业企业境外上市工作。鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项日融资等方式筹集资金。允许符合条件的中小企业探索债权融资方式。通过税收政策支持开展创业投资。

　　【关键词】中小企业

　　融资

　　因素

　　方式

　　问题

　　引言

　　随着中国经济的发展，中小企业在经济发展中的重要作用已经越来越被人们所认识，特别是在扩大就业、增加收入、活跃市场、促进社会稳定以及形成合理的国民经济结构等方面的作用口益明显。但是，大多数中小企业在发展过程中普遍存在的核心问题是筹资困难，不少中小企业虽有科研成果和市场需求，但却苦于资金匮乏，无法组织和扩大生产，极大地影响了企业发展。

　　一、我国中小企业融资的现状

　　（一）中小企业内源融资不足

　　内源融资是企业获取发展资金的极为重要的途径，在成熟的市场经济国家，中小企业所用资金中来自企业自身的利润和折旧等其他资金通常占60%。而在我国，据有关部门调查，即使民营经济比较发达的温州，中小企业资金构成中自有比例也仅为40%，银行贷款和民间借款分别占40%和20%。

　　（二）中小企业融资目前依然是以间接融资为主

　　据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70%到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。同时权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。

　　（三）国内金融机构对中小企业贷款差别很大

　　据统计，目前在我国包括金融租赁，信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中，民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中，除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外，其余三家银行贷款份额均较小，非银行金融机构融资性业务服务比例更低。

　　（四）贷款需求不能得到全部满足

　　在历来的调查中，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的问题。有资料显示，90%以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。

　　二、我国中小企业融资的特点

　　根据我国中小企业融资的现状，我们可以总结出其具有以下特

　　点：

　　（一）短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏

　　由于各地政府的努力。中小企业的融资困难有所缓解。但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。

　　（二）大企业融资困难得到缓解．但中小企业融资仍十分困难

　　在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。

　　（三）大中城市资金充裕，但县级以下地域资金匮乏

　　近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中。一些县以下地域甚至出现资金供给空白。据调查，2000年有些省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。

　　（四）所有制差别正在缩小，但依然存在

　　由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。

　　三、中小企业融资困难的原因

　　（一）多层次资本市场尚未形成，中小企业直接筹资渠道不畅

　　股票筹资和债券筹资是现阶段我国企业直接筹资的主要手段，但我国对企业拟上市发行股票和发行企业债券有着严格的规定，占绝大部分的中小企业很难进入。同时，尚未建它起针对中小企业的，可信度较高的企业信用评级制度和信息披露制度，阻挡了中小企业在资本市场筹资的道路。股票，债券筹资强烈偏向国有企业和大型企业，使得中小企业要在资本市场实现直接融资的可能性微乎其微。直接融资的其他主要方式包括自筹资金，集资或民间借贷，政府扶持等。对企业发展来说自筹资金显然是杯水车薪。而政府扶持资金对大多数中小企业来说无疑是厚此薄彼、僧多粥少。此外，各地实物型产权交易市场有场无市，无法真正发挥中小企业筹资作用。中小企业难以通过资

　　本市场公开筹集资金，中小企业直接筹资困难加剧。

　　1.股市对中小企业融资的局限性

　　只有上市公司才能在金融市场融资，而中小企业上市又受《公司法》、《证券法》各方面规定的限制因素较多，从企业规模要求上讲，企业注册资本最低．5000万，并且要求设立3年后才能上市，这使得一些中小企业望而却步，中小企业采取此法融资相对困难较多。因此，股市对中小企业融资来说就有了较大的局限性。

　　2.中小企业发行债券融资困难

　　我国《公司法》明确规定债券发行主体必须是国有独资公司或两个以上国有公司成立的有限责任公司、股份公司，这一规定使得以自然人为发起人的中小企业被拒之门外；同时《公司法》又规定：有限责任公司净资产额6000万，股份公司净资产额3000万，这样一来，只有少数中小企业符合这一条件。对我国中小企业来说，条件十分苛刻，这种融资方式根本无法实现。

　　（二）中小企业担保体系不健全

　　1.中小企业的资信度不高

　　资信等级是银行规避风险的重要判断依据。银行新增贷款的80％一般都集中于资信等级高的企业。但中小企业经营规模小，生产技术水平相对较差。产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加之信用观念淡薄，信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成

　　信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。中小企业在经营过程中因努力生存而产生的不规范行为影响了企业的资信等级，因此中小企业的资信等级偏低。从一定意义上讲，市场经济也是一种信用经济。一些企业在经营活动中不能很好地履行自己的合同，时常违约，这就给企业在社会上的信用指数带来了很大的影响。有些企业在筹到资金后不能按合同上的要求准时还款。在这种诚信不高的情况下，中小企业筹集资金会更加困难。

　　2.大部分中小企业缺乏可用于担保抵押的财产

　　随着银行商业化、市场化程度不断加深，银行与企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强，银行防范风险机制不断增强。为降低银行业的不良资产，商业银行改变粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察，并要求提供抵押和担保。但是，一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。据调查，58％的企业认为抵押担保是贷款难的首要原因。一般来说，中小企业大多缺乏足够的固定资产，导致申请贷款抵押物不足。而且抵押的程序繁杂，评估费用高，中小企业通过自身资产抵押获得银行贷款相当困难。

　　3.我国还未形成有效的中小企业信用担保体系

　　信用担保制度是发达国家政府改善中小企业融资环境的主要手段。我国对中小企业的。信用担保体系刚刚建立，担保机构在大多数

　　省是不能满足中小企业的需求。

　　4.无完善的信用担保监督机制

　　四、解决中小企业融资问题的对策思考

　　（一）通过企业自身解决

　　1.盘活企业内存量资产，出租或出售闲置资产，实现结构优化。

　　2.企业也可通过其企业内部来筹集资金，如筹集企业员工个人存款。员工以其个人存款投入企业运营中，让员工成为企业的主人，一则可以调动员工工作热情，提高员工工作效率；二则可以帮企。业有效管理员工和筹集资金。

　　3.中小企业要按现代企业制度要求，进行产权制度改革，完善企业治理结构。吸收现代企业制度和管理制度的要素，找准产品的市场定位，及时调整产品结构，不断提高核心竞争力。根据资金、设备、人才、技术、商品的不同，实行垂直分工或水平分工，把产品做精、做细、做专、做深，提高市场竞争力。同时要不断提高市场开拓能力、风险管理能力和业务创新能力。

　　（二）拓宽中小企业的融资渠道

　　1.建立为中小企业服务的二板市场

　　投资者具有追求尽可能多投资收益和尽可能减少风险的投资动机，这在客观上就要求有一个能使投资者“进可攻，退可守”的”通道”。对成熟的上市公司而言，就是证券市场。虽然深圳证券交易所于2006年专门设置了中小型公司聚集板块一中小板，但由于门槛较高，到目前也只有200多家中小企业上市。而绝大多数中小企业无法

　　像成熟的上市公司那样在证券市场上进行股票交易或股权交易。为了解决这个问题．“第二证券市场”也叫二板市场应运而生。与主板市场相比，二板市场的上市标准和条件相对较低．只要企业的规模和资金达到一定标准就可以在二板市场上发行股票．筹集资本。它的明确定位就是为具有高成长性的中小企业提供融资服务，是针对中小企业的资本市场。

　　2.积极发展企业债券市场和长期票据市场

　　（1）近年来，各级政府在拓宽中小企业融资渠道方面采取了一些措施：一是建立科技创新基金，通过贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式，扶持科技型中小企业快速发展。二是建立产权交易市场。为各类中小企业资产重组、产权多元提供了交易平台。三是充分发挥典当、融资租赁等适合中小企业特点的筹资工具作用。四是开通直接筹资渠道。一批符合条件的成长性中小企业将获得上市筹资机会。在此基础上应进一步推进多层次资本市场建设，继续发挥主板市场作用，在完善现有中小企业板块基础上，加快建立中小企业上市育成和辅导体系，逐步发挥创业板市场作用；逐步扩大证券公司代办股份转让系统的功能；整合和规范现有产权交易市场，为非公有制企业股权转让提供服务；继续推动中小企业企业境外上市工作。鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项日融资等方式筹集资金。允许符合条件的中小企业探索债权融资方式。通过税收政策支持开展创业投资。

　　（2）完善资本市场，建立多层次的、专门为中小企业服务的中小资本市场体系，积极发展企业债券市场和长期票据市场，完善资本市

　　场。中小资本市场体系应主要包括两个层面：二板市场和区域性小额资本市场。)建立中小企业直接融资渠道畅通直接融资渠道应做到：1．我国应建立完善的适合我国国情的创业板市场，为具备条件的中小企业提供便利的融资场所；2．政府在给予政策、法律上的适当支持，为中小企业建立一个完善的债券融资市场；3．发展创业投资基金。要坚持市场化操作。保证资金筹措与使用过程具有较高透明度，资金来源可以由财政、企业、个人共同承担；注重基金管理人才的素质，加强对企业的引导和帮助，使企业投资基金获得较高收益。

　　（三）提高中小企业经营水平，建立高效的风险管理系统

　　1.提高风险意识，定期对资产进行风险评估

　　对于中小企业的经营者，应当逐步培养他们的风险意识和灵敏的风险嗅觉，尽快掌握规范、科学的应对措施，并且要从经济上和法律上明确职责，加强人员的使命感。对于财务管理人员，每月编制现金流量预算表，密切关注公司的动态现金流，投资新项目之前，要进行充分的市场调研，仔细权衡项目的风险和收益，需要多少资金就筹集多少资金，避免过度筹资。

　　2．提高经营水平，增加自有资金的比例

　　从短期来看，亏损中小企业只要有充足可靠的现金流入用于偿还到期债务就可以继续经营，公司只要努力改善筹资环境，开辟多样化的筹资渠道就可以避免风险。但是从长期来看，提高公司的盈利能力才是降低筹资风险最根本的解决办法。一旦公司的利润水平提高，收支性的筹资风险就会消失，同时现金性筹资风险对债权人的影响就会

　　降低很多，因此只要公司不断提高经营水平，加强生产管理，利润提高，可支配的留存收益也会随之增加，公司就可以充分利用自有资金进行扩大再生产，也不用担心所谓的筹资风险。

　　3．做好信息披露，注重信息的沟通与反馈

　　财务报告对于筹资风险的评估和控制起着举足轻重的作用，这就要求中小企业相关部门提供真实准确的信息资料，及时披露公司发生的重大事项，按时公布企业的财务报表，使经营者能够在第一时间认识风险并采取措施。另一方面，要时刻关注国家的宏观经济走向，以及相关政策。比如盯紧国家的货币政策和财政政策就可以预测利率和汇率的波动以及物价和通货膨胀的变动趋势，这样企业就可以随之进行相应调整，采用固定利率贷款或者多采购原材料少积压库存商品等来保持生产的持续稳定进行。

　　总之，对于处于不同行业、不同发展阶段的中小企业来说，应当采取的融资方式也有所不同。对于具有高风险、高成长性、高收益的特征的创新型中小企业来说，要尽快建立起开放运作的二板市场，鼓励民间非正式风险投资基金的发展；对于高新技术产业化型中小企业，需要通过国家相关产业管理部门、地方政府、行业协会合作成立为此类型中小企业服务的政策性金融机构；对于传统产业型中小企业，政府则可以采取合作成立产业担保机构、互助担保基金、开放金融市场鼓励民间金融机构参与等方式帮助产业内的中小企业融资。

　　五、总结

　　中小企业的融资难问题，全世界都存在，都足需要关注和解决的

　　问题。解决中小企业融资难问题是一项复杂的系统工程，是一项事关我国经济发展全局的大事，要解决这一难题，不仅仅是资金量的支持，更应提高企业自身筹资能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制，改善政府调控宏观经济的职能，增强制度供给和加大金融扶持，培育良好的社会信用体系。需要政府，企业、银行及社会各方面协调配合，采取积极措施。共同化解。如今中小企业越来越受到我国政府的高度霞视，相信在科学发展观的统领下随着中小企业筹资方式的不断拓展、创新，我国中小企业的融资难问题一定能够得到缓解，中小企业将会迎来更加快速发展的春天。

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　　致谢

　　转眼间四年的大学生活就结束了，在我学习的这些年里，得到许多恩师的关怀帮助。虽然毕业了，但我会永远记住导师们对我的教诲，以健康的心态投入以后的工作中，把学校办学的理念传给身边的人。在本次毕业论文写作过程中，我得到了导师***的无私帮助，*老师牺牲了很多休息时间，悉心指导我的论文写作，确保了我的论文能够顺利完成。临近毕业之际我衷心的希望我的恩师们身体健康，家庭幸福!

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　　【参考文献】

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　　14.李各海.浅谈企业筹资风险的方法，经济师，2014（9）

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篇十七：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　我国中小企业融资存在的问题及原因

　　（一）我国中小企业融资过程中存在的问题

　　1.中小企业资金需求大

　　我国中小企业的融资方式仍以内源融资为主，但随着物价的上涨，企业运营成本增加，中小企业的融资需求很大，但由于银行实行信贷配给政策，很多资本都倾向于流向大企业，这也变相减少了中小企业的资金供给。中小企业由于规模原因，导致其往往不具备很强的内源融资能力，由于企业自有资金不足，无法满足自身的资金需求。企业对资金的需求是多样的，但由于我国资本市场自身的原因，无法满足多样化的融资需求，为了促进我国中小企业的发展，创业板和新三板的出现为中小企业融资提供了一定的便利，但在股票融资方面，证监会和中小企业仍然有很长的路要走，畅通上市融资渠道。股权融资和债券融资业务难以扩大规模，我国中小企业板块和创业板块是在新的融资体制确立下逐渐发展的，可以说为中小企业的发展提供了很好的融资平台，2017年中小企业有67家公司上市中小企业板，截止到目前已经有901家上市公司，但是中小板和创业板在解决企业融资难问题上仍然是杯水车薪，并不能彻底中小企业融资难的痛点。

　　2.中小企业融资成本高

　　我国中小企业的融资特点是需求小、频率高，这使得企业单位融资的成本较高，许多中小企业在向银行申请贷款时，由于融资额低往往融资成本较高，贷款利率波动大。而且在融资方面，由于中小企业融资渠道问题未能很好的解决，企业往往只能进行民间融资，往往需要付出更多的融资成本。虽然我国政府在政策上已经开始对中小企业融资上开始倾斜，但在实际融资过程中，中小企业的融资仍然难以保证，非正式市场仍然是很多中小企业的主要融资方式。

　　3.融资渠道单一

　　在我国政府的政策扶持下，我国中小企的融资方式已经得到拓宽，但实际上，进行融资时，中小企业仍然倾向于采用传统的融资方式进行融资，很少使用新的融资方式，从中小企业的成长历程来看，金融机构的贷款在中小企业创业初期发挥的功能较小。根据中信网对300家中小企业融资来源的调查，中小企业的融资渠道占比统计见图4.1。

　　图4.1中小企业融资渠道占比

　　从图4.1可以看出，中小企业的融资渠道仍然以内源融资和银行贷款为主，在我们进行调查的企业中，选择内源融资的中小企业比例占到了49%、银行贷款的企业占据了42%，而其他的资金来源包括民间借贷、股权融资、财政投入及其他方式占比普遍不高。

　　4.正规金融支持处于弱势

　　目前，我国资本市场的体制机制尚未健全，一些体系制度还需要不断完善，这也导致了我国中小企业的融资方式单一，而且由于其自身的劣势，导致中小企业在贷款金额、品种和期限等方面可选的余地很小，在进行商业银行企业贷款申请时，容易遭到商业银行的信贷规避和逆向选择，所以商业银行在信贷客户的选择上，对中小企业存在一定的其实，对中小企业正规的金融支持较少。以债权融资为例，相关法律对于债权发行的要求非常高，一般要求发行企业的净资产大于300万人民币且在三年内的可分配利润额要能够支付一年的债权利息等。这就导致了市场上只有少数大型的国企能够发行债权，中小企业很难达到条件。融资渠道难以扩展和打开是我国中小企业面临的主要难题，我国中小企业的融资难问题目前仍未得到真正的改善。银行贷款仍然是我国中小企业主要的外源融资方式，但事实上银行贷款每年的供给量远远不能满足中小企业现有的需求，根据2017年相关数据显示，银行对中小企业的拒贷率很高，且中小企业获得的贷款量和大型企业相比也少得多。

　　（二）我国中小企业融资难的原因

　　造成中小企业融资难的原因有内部的和外部的。从内部原因进行分析，中小

　　企业由于企业规模小，企业资金投入不足导致其在日常的经营管理中并不规范，这是银行拒绝对中小企业贷款的原因，外部原因上政策和环境因素对中小企业获取融资的影响也非常大：

　　1.中小企业自身存在的结构性缺陷

　　（1）中小企业的信用问题。中小企业信用方面证明的缺失和与银行间信息不对称问题的存在是融资难的主要原因。中小企业不完善的管理制度为其做假账留下了隐患，中小企业的信用问题主要表现在还款信用不足，中小企业由企业管理者说的算，缺乏内部牵制，这容易导致部分中小企业对信用问题的忽视，这些事例让银行对中小企业的还款留下不良印象。其次是中小企业缺乏商誉意识，有些中小企业为了占据市场，通常会进行一定的信用交易，但是在这种交易中部分企业仍然为了自身利益出现不守信的行为。再次是企业自身财务信用的缺失，部分中小企业为了更高的利益有逃税漏税、做假账等不良行为的出现，严重损害了市场利益。最后是中小企业缺乏相应的缺乏品牌意识，企业在生产销售过程中并不注重对口碑的维护，造成企业自身口碑和品牌形象不佳，从而产生信用危机。这些问题的存在都会导致中小企业在银行方面乃至民间资本方处难以获得信任，从而获得资金需求。

　　（2）中小企业在经营方面缺乏长远的规划，存在较高的经营风险。企业在发展过程中对于利润的分配和留存收益的处理上存在缺陷，导致自身内源融资不足，无法帮助企业良性稳定的发展。根据相关数据显示，中小企业由于经营风险大，破产的可能性也比大型公司要高出好几成，这也是银行对中小企业审批严格的主要原因。

　　（3）中小企业在融资时缺少相应的资产抵押。中小企业由于一直处于资金稀少的尴尬局面，因此跟大企业相比企业能够拥有的固定资产少之又少，这就使得中小企业一直面临申请银行贷款难的恶性循环中，因为根据目前银行所事项的贷款制度，申请贷款时一定会考虑企业是否能够提供足够的资产以进行抵押担保，而在这样的制度规定下，本来就难以拥有固定资产的中小企业面临着抵押物不足的困境，这样的背景下，银行拒绝中小企业的贷款申请已成定局。

　　2.外部金融体系的不健全

　　（1）融资政策方面的影响。由于中小企业在融资上存在的天然劣势，这就

　　导致融资政策对其融资影响十分大，我国相关政策虽然在融资上已经向中小企业有所倾斜，但很多问题仍然存在，如我国目前还缺乏能够为中小企业提供统一的金融服务和管理的机构，真正能够扶持中小企业的政策性机构还没有成立，缺乏一个权威的中介机构来帮助解决中小企业的困境，而且对中小企业的信用评估体系仍然需要进行改进，以加快担保类机构的发展。

　　（2）金融机构自身的原因。目前，银行作为我国金融机构的代表，银行业的问题繁荣关乎国计民生，因此银监会等银行监管部门对银行的业务监管要求十分严苛，这就造成金融机构对放贷要求和标准提高，在执行贷款监管任务时非常谨慎，另一方面也是为了减小风险，这对中小企业融资造成了极大的限制。而且在贷款审批制度上，为了提高银行的银行绩效和经营管理水平，就需要提高信贷质量，而这就需要采取集权式的信贷管理模式，这种管理模式有利于控制银行的信贷风险，这种贷款方式对中小企业是十分不利的。除此之外，我国为中小企业提供服务的金融机构数量不多，中小企业能在市场上获得的金融服务较少。

　　（3）资本市场不完善。很多中小企业没有办法从传统的融资渠道获得融资，往往只能寄希望于非正式融资渠道获得融资，而这些非正式的融资渠道在信用、费用等方面的要求不高，这也为中小企业融资提供可能，从长远看是有利于中小企业的发展的，但是由于这些非正式的融资渠道往往涉及暴力、高利贷、欺诈等负面消息出现，政府和民众很容易将这些非正式的融资渠道片面的理解为非法融资，这也对非正式融资渠道的发展造成阻碍。此外，我国金融市场上融资工具及相关产品创新都较为缺乏，目前的贷款方式只能满足部分企业的贷款需求，对于中小企业往往需要更加创新高效的融资方式才能帮助中小企业解决多样化的需求。

篇十八：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　中小企业融资难的深层次因素分析

　　(一)中小企业融资难的内因

　　1、缺乏现代经营管理理念,经营风险高。随着企业的发展。创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐.部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高.一般而言，中小企业没有中长期目标，经营行为短期化(一般只有3年－4年)，有较高的倒闭或者破产的可能。根据工信部2009年12月发布的报告显示，按照10分为满分打分，中国中小企业的平均健康指数为6，57分，处于亚健康状态，而其内部管理水平也处在中下游水平.我国浙江省的调查结果表明，二十世纪九十年代，70％左右的小企业在开业后的1－3年便倒闭破产。中小企业生命周期的短暂和经营的不确定性,一定程度抑制了金融机构的放贷意愿.

　　2、中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。一般而言,企业融资要具备“5C",即品德、能力、资本、担保和经营环境,而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全.许多中小企业没有建立完善的财务制度,有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度,严重削弱了其融资能力.2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明，50％以上的中小企业财务管理制度不健全，60％以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下。另外，由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后，信用信息传输渠道不通畅，导致银企双方信息不对称，极大降低了中小企业的信贷满足率。

　　3、缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小,特别是高科技企业,无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大,难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。另外，由于担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续,高昂的担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。

　　（二）中小企业融资难的外因

　　1、金融机构体系的缺陷。在我国的融资格局中，银行贷款在企业融资来源中占有绝对比重，并且由于近年来信贷余额快速增长，而直接融资发展相对缓慢,贷款和直接融资余额的差距越来越大。截至2009年10月份，我国银行贷款、直接融资(包含企业债、股票首发、增发和配股）的比重分别为73％和27％。而我国四大国有和国家控股的商业银行在存款、贷款市场上处于主导地位,在银行贷款的市场份额中,四大国有商业银行仍然占有70%以上。四大国有银行的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的能力，而大银行追求贷款规模效益和风险平衡又不愿为中小企业提供贷款。据统计，目前阶段我国占企业总量0.5％的大型企业拥有50%以上的贷款份额，而占88。1％的小型企业的贷款份额不足20％.

　　2、资本市场的缺陷。从直接融资渠道上来看。主要有债券融资和股票融资两种方式。由于我国资本市场发展较晚、发育不完善且迟缓，企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重较小。从发行债券融资的情况看，国家对企业发行债

　　券筹资的要求十分严格，目前只有少数经营状况好、经济效益佳、信誉良好的国有大型企业能通过债券市场融资；股票市场上，虽然创建了中小企业板市场及创业板市场，但截至2010年1月中小板上市公司共有346家,对数量众多的中小企业来说上市融资门槛仍然很高。据统计。中小企业股票融资仅占国内融资总量的1%左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款.

　　3、信用担保环境在一定程度上影响着中小企业的融资。目前，全国虽有各类中小企业担保机构3700多家，担保总额接近2000亿元,累计为中小企业提供1。35万亿元贷款，但仍不能有效满足中小企业的担保需求，迫切需要进一步加强信用担保体系建设。信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着中小企业的融资。尽管我国一些地方在尝试建立中小企业信用担保体系,但都处于初级阶段.在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。

　　4、政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因。政府对中小企业融资支持力度不够。迄今为止我国还未出台一部完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。许多发达国家都建立了中小企业特殊融资机制.如韩国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等，这些机构一般由政府设立，并在不同程度上依靠政府资金来扶持中小企业的发展。而在我国，目前还是大企业受到政府更多的重视和政策方面倾斜，中小企业得不到资金上的便利和优惠。

　　希望采纳~中小企业的十二种有效融资方式

　　目前各地实行和创新出来的中小企业融资方式主要有以下12种:

　　一、综合授信：

　　即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业,授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便,同时也节约了融资成本.银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

　　二、信用担保贷款:

　　目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式,属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务.当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等,担保公司却可以解决这些难题.因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。

　　三、买方贷款：

　　如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解

　　决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票,卖方持汇票到银行贴现。

　　四、异地联合协作贷款：

　　有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件,或者是企业集团的松散型子公司.在生产协作产品过程中,需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头,对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金,当地银行配合进行合同监督.也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。

　　五、项目开发贷款：

　　一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目,初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业,将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业,银行除了提供流动资金贷款外,也可办理项目开发贷款.

　　六、出口创汇贷款：

　　对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同,或进口方提供的信用签证，提供打包贷款.对有现汇账户的企业,可以提供外汇抵押贷款.对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。

　　七、自然人担保贷款：

　　2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任.自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式.可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上,附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务.

　　八、个人委托贷款：

　　中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种-—个人委托贷款。即由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款.办理个人委托贷款的基本程序是：1。由委托人向银行提出放款申请。2.银行根据双方的条件和要求进行选择配对，并分别向委托方和借款方推介.3.委托人和借款人双方直接见面,就具体事项和细节如借款金额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并作出决定。4。借贷双方谈妥要求条件之后，一起到银行并分别与银行签订委托协议.5.银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告，然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。

　　九、无形资产担保贷款:

　　依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

　　十、票据贴现融资：

　　票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息

　　后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票.这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况（销售合同）来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可,一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。

　　十一、金融租赁：

　　金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后,即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。当企业在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权.通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法;就某些产品积压的企业来说,金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段.

　　十二、典当融资：

　　典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。

　　其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。与银行相反,典当行更注重对个人客户和中小企业服务。第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便,大多立等可取,即使是不动产抵押,也比银行要便捷许多。第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始,大大提高了资金使用率

篇十九：结合企业融资采用的信用形式分析中小企业融资难得原因

　中小企业融资难的原因及解决对策

　　一、我国中小企业融资难小企业的原因分析

　　(一)中小企业自身的其原因

　　1.经营风险大。中小企业大多以帕尼诺，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制资本市场的能力差。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。在我国，中小企业5年淘汰率近70％，30％左右的企业基本处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占到1％，以上这些最少不仅使中小企业陷入资金不足的困境，而且使商业银行不会轻易随意的把贷款提供给中小企业。

　　2.中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部加以控制机制，无法提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用记录观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体性整体信用不良的局面，迟滞了中小企业的融资。

　　3.中小企业缺失可抵押资产，影响间接融资。抵押资产是银行信贷提供者的第二还款来源，是银行谨慎成本控制经营的重要表现形式，其功效是避免和减少商业银行信贷资金遭受损失巨大损失的一种保障。中小企业能提供方便的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部门的要求，使得中小企业很难通过抵押获取资金。

　　(二)金融体系和中国金融机制因素

　　1.银行信贷相关政策的影响。目前，四大国有银行主要以国有大企业为服务对象，对民营中小企业的资本需求，不存在利益的驱动，而且民企在面对中小企业的贷款需求时，信贷人员谨小慎微，过于保守，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的做法。

　　2.贷款手续复杂，办理困难，贷款成本偏高。中小企业指示贷款额不大，期限短，时效快，但银行业务发放程序经办环节都相同，银行的经营成本和监督费用的上升。所以银行从节约成本和监督成本出发，不是愿意贷款给中小企业。

　　3.城商行体系结构不合理。目前，国有商业银行寡头仍基本处于垄断地位，现有股份制的数家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务相吻合，市场趋同，没有制定没出高合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大国营事业银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的外贸企业中国金融支持。

　　(三)中小企业直接债券融资渠道中小企业不畅

　　中小企业从资本市场上外贸企业获取资金的难度极高。从股票市场来看，按照《证券法》规定，要进入沪深两市主板市场发行股票，必须具备公司股本不少拥有于人民币5000万，最近三年连续盈利等条件。从债券市场来看，按照《证券法》规定，股份有限公司很多的净资产额不少于人民币3000万元，有限责任不是公司目前的净资产不低于人民币6000万元，最近三年平均可足以支付公司债券1年的利息，这使得中小企业很难进入该市场进行融资。

　　(四)自由民主中介服务体系不健全，缺少专门为中小企业提供融资服务的专业机构和担保机构

　　由于中小企业票据不佳，财务报表可信度不理工原因，商业银行对于中小企业的放款贷款，一律要办理抵押和担保手续，但中小企业往往很难找到有能力的大企业为其担保，从而造成抵押艰困。这几年，虽然建立了一些信用担保机构，但我国彼此间目前担保公司的担保能力与实际需求之间存在巨大差距。2004年底，全国仅有担保机构4000多家，中小企业信用担保机构1200家，2004年底，虽仅担保贷款仅占同期中小企业贷款的2.2％，中小企业担保户仅占中小企业总数的12％左右。

　　二、解决中小企业地方分权融资难的对策

　　(一)努力提高自身素质是中小企业融资难的根本途径

　　1.强化内部管理，健全各项管理制度，提高管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要；制定正确的经销战略，培育名牌产品，特色产品，从本质上增强自身的本土市场竞争能力。

　　2.加强财务制度建设，构筑良好信用观念意识。加快外贸企业结构治理，积极引导中小企业向现代企业演进，尤其要建立规范，透明，真实反映中小企业状况的直观财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务观点，以减少交易双方不双方信息的不对称。其次，中小企业要主动配合当地政府与银行、财政、税务、工商等部门负责人建立良好关系，争取银行信任，坚决杜绝逃废银行债务和挪用贷款等行为的发生，切实提高自身的信用等级。

　　(二)建立多层次，全方位的金融体系和金融机制

　　1.加快银行产品创新，改善对中小企业的服务。银行要以市场为导向，加快对金融机构的分子生物学和探索，银行国有银行可以根据中小企业的特点进行信贷制度和产品的创新，建立适应中小企业贷款业务信用风险特点的信用评级，业务流程，系统风险控制和内部控制，推出适合中小企业能源需求的信贷温室效应产品，以满足中小企业个性化，多样化的融资融资需求。另一方面，应加速利率市场化改革改革，按风险收益对称原则赋予商业银行等级不同风险对的贷款收取不同水平利率的决策权力，提高商业银行金融机构对中小企业的定价能力。

　　2.加速小微金融机构建设。中小金融机构与地方世界经济联系中小密切，容易了解地方信息及地方民营企业的经营情况、企业发展前景和信誉情况，与企业开展信息交流比较方便，容易克服因企业的信息不对称而导致的交易成本高，交易双方风险大的障碍。所以，应尽

　　快建立一大批直接服务于民营制定中小企业的银行业务，充分利用立足中小企业，咨询服务中小企业的比较优势。

　　(三)建立多层次的资本本土市场，股权融资拓展中小企业直接融资通路

　　1.降低中小企业公开上市的标准。有权从我国的国情出发，结合我区中小企业的现状，拓展科技含量高，有潜力的中小企业的股权融资渠道，大力发展风险投资和二板整个市场，大力发展中小企业创业投资公司和风险投资基金，壮大风险投资基金规模，完善风险投资的进入和退出机制。

　　2.降低中小企业首次发行债券金融机构的难度，积极培育和健康发展债券市场，逐步放松发债企业规模限制并不断完善信用惠誉交易量制度，适当放开发债短期利率，丰富债券品种。鼓励一些诚信度高，有稳定的现金流，经营业绩经营业绩和财务状况好的企业通过出版发行债券等来筹集资金。

　　(四)完善社会服务政府机构

　　中小企业市场竞争风险大，又缺乏有效的资产抵押和信用担保，是造成中小企业融资难的深层次原因，而建立一个适合我国科技型的贷款担保体系，可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发中小企业的逆向选择和道经德风险问题，因此，我国应加快信用担保体制的建设，创造条件扶持反哺一批经营业绩好，制度健全，管理规范的担保机构。另一方面，要建立健全中小企业担保机构的风险防范和分担金融机构机制，制定担保公司的保险制度，有效化解担保机构的经营风险。

　　(五)采取多种债券融资方式，拓宽中小企业的融资渠道

　　1.保护和规范民间资本市场。民间资本金融资是指游离于银行系统外的民间资金融通，主要表现为亲戚朋友之间的借贷，投融资企业之间资金借款及民间融资公司。民间金融机构是对银行资金低效率的

　　补充，但是由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽快将民间融资纳入纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的债券融资。

　　2.大力发展保理。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付梅西县租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁指针的使用权。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融。由于其融资与融物相结合共通点的基本特征，再次出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业再融资融资。此外，融资租赁属于各家银行融资，不体现在企业财务报表的免债项目中，不影响企业的资信状况。这对需要多渠道募资的中小企业而言是非常多渠道有利的。

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